应收账款融资(ar financing)和采购订单融资(po financing)的区别

开始理解这两种融资方式的一个好方法是理解每种融资方式背后的术语。应收账款是客户欠企业的钱，在资产负债表上显示为资产。采购订单（PO）是买方发给卖方的商业文件，表明买方同意从卖方购买的产品或服务的类型、数量和商定价格。因此，一个关键的区别是，应收账款通常是指已经交付的货物/服务，而采购订单表示购买意图（或承诺）。...

When businesses are in need of short-term capital, 应收账款(应收账; 也称为保理）和采购订单(采购订单)融资是他们的两个选择。这些选择对信用评级不高的企业特别有吸引力。

在应收账款融资中，企业以折扣价将其未付**或应收账款**给财务或保理公司。然后，保理公司承担应收账款的风险，并向企业提供快速现金。与此相反，采购订单融资是企业的预付款，由采购订单或合同担保，以支付**和运输产品或提供服务的成本。

应收账款和采购订单融资在利益、适当情况和条款方面有所不同。

对比图

应收账款融资与采购订单融资对比图

	应收账款融资	采购订单融资
资金的使用	没有限制。企业可以在任何需要的领域使用这些资金。	资金只能用于完成采购订单
贷款期限	短期	短期
筹资方式	以折扣价将应收账款**给融资公司，以换取提前获得现金。	获得由采购订单（采购订单）担保的贷款，并使用资金履行采购订单。
优势	快速获取现金，消除托收风险	快速获得现金以交付产品和服务
资金成本	贷款金额的1-5%	贷款金额的5-10%
培训和会议	用于服务业务	用于货物出口商和**商

应收账款与采购订单

利弊

这两种融资方式对信用评级不好或没有信用评级的公司都有吸引力，因为借款人的信用价值对获得这类贷款并不重要。更重要的是企业客户的信誉。这也会导致贷款迅速结清，因为贷款人可能不需要像其他常规贷款申请那样进行详细的尽职调查。

采购订单融资有助于建立依赖于生产和交付实物而非服务的商业模式。然而，应收账款融资没有这种限制。它是一种工具，可以改善任何公司的现金流，无论他们是否销售产品或服务。采购订单融资非常适合要求客户货到付款的企业，因为付款越快，偿还采购订单贷款的速度就越快，融资费用也就越低。对于无法与客户协商此类付款条件的企业，应收账款融资可能是一种选择，因为他们可以通过折价**应收账款快速获得现金。

利润率和信用度

如果借款人的利润率很低，那么采购订单融资可能不是一种选择，因为融资公司通常要求利润率为20%或以上。他们实施这一限制是因为他们想降低获得利息偿还的风险。另一个因素是发出采购订单的买方/客户的信用度。另一方面，在应收账款融资中，贷款人并不关心业务的利润率。他们确实关心公司客户的信用价值，因为融资公司现在承担应收账款的信用风险。

应收账款融资与采购订单融资的资金使用

对于采购订单融资，贷款人一般规定，资金只能用于履行已获得资金的采购订单。应收账款融资对先进资本的用途没有任何限制；应收账款融资可用于满足任何业务需求。

融资成本

应收账款融资比采购订单融资便宜得多，因为当贷款由应收账款担保时，贷款人的风险要低得多。在采购订单融资的情况下，贷款人的风险更高，因为货物/服务尚未交付，因此在**过程中可能出现问题。应收账款融资利率为1-4%，采购订单融资利率为5-10%。除了利率，还有其他费用，如服务费、罚款、贷款保险费和90天以上债务的重新保理费用。