庞氏骗局是一种骗局投资，旨在将投资者与其资金分开。它以查尔斯·庞齐（Charles Ponzi）的名字命名，他在20世纪初构建了一个这样的方案，尽管这个概念在庞齐之前就已经广为人知。

该计划旨在说服公众将资金投入欺诈性投资。一旦骗子觉得已经收集到了足够的钱，他就会消失——带走所有的钱。

庞氏骗局的5个关键要素

1. 好处：承诺投资将获得高于正常的回报率。回报率通常是指定的。承诺的回报率必须足够高，使投资者觉得值得，但不能高到令人难以置信的程度。
2. 设置：一个相对合理的解释如何投资可以实现这些高于正常回报率。一种常用的解释是，投资者技术娴熟或掌握一些内幕信息。另一种可能的解释是，投资者可以获得普通公众无法获得的投资机会。
3. 初始可信度：该计划的负责人需要足够可信，以说服初始投资者将资金留给他。
4. 最初的投资者得到了回报：在至少几个时期内，投资者需要至少达到承诺的回报率——如果不是更好的话。
5. 沟通成功：其他投资者需要了解回报情况，以便他们的数量呈指数级增长。至少需要投入的资金要比回报给投资者的资金还要多。

庞氏骗局是如何运作的？

庞氏骗局是非常基本的，但可能非常强大。步骤如下：

1. 说服一些投资者将资金投入投资。
2. 在规定的时间后，将投资资金加上规定的利率或回报返还给投资者。
3. 指出这项投资的历史成功，说服更多的投资者将资金投入该系统。通常情况下，绝大多数早期投资者都会回归。为什么不呢？该系统为他们提供了巨大的好处。
4. 重复步骤1至3多次。在第二步中的一个循环中，打破模式。与其返还投资资金并支付承诺的回报，不如带着钱逃离，开始新的生活。

庞氏骗局能有多大？

数十亿美元。2008年，我们见证了历史上规模最大的庞氏骗局——伯纳德·L·马多夫投资证券有限责任公司（Bernard L.Madoff Investment Securities LLC）的垮台。该骗局具备了经典庞氏骗局的所有要素，包括创始人伯纳德·L·马多夫（Bernard L.Madoff），他自1960年以来一直从事投资业务，因此信誉卓著。麦道夫还曾担任美国证券交易所纳斯达克（NASDAQ）董事会主席。

庞氏骗局造成的损失估计在340亿至500亿美元之间。麦道夫计划崩溃；麦道夫曾告诉他的儿子们，“客户要求赎回约70亿美元，他正努力获得履行这些义务所需的流动性。”