什么是年金证书？(a certificate of annuity?)

年金证书是一种存款银行产品，在其整个生命周期内提供固定的回报率。它与存单类似，只是账户持有人必须在到期时提取资金或将资金转入另一种年金。年金证书的特点包括递延税款利息和保留原始存款金额。...

Financial institutions may offer a certificate of annuity as an investment option for individuals who want a guaranteed return.

年金证书是一种存款银行产品，在其整个生命周期内提供固定的回报率。它与存单类似，只是账户持有人必须在到期时提取资金或将资金转入另一种年金。年金证书的特点包括递延税款利息和保留原始存款金额。

年金通常区别于一次性支付，因为它在一段时间内提供一系列收入支付。金融机构可以提供年金证书，作为希望获得有保证回报的个人的投资选择。年金获得的利率或回报在到期日之前保持不变。初始存款到期后可能需要5年、10年、15年或30年。

有了年金证书，投资者可以存入相当于100美元（USD）的存款。如果投资的到期日为10年，利率为5%，则无论市场利率如何变化，最初的100美元每年将继续获得5%的回报。在固定利率抵押贷款中也可以看到同样的概念，即借款人对其未偿本金余额支付完全相同的利率，直到贷款全部付清。年金投资也类似于为退休后的未来收入提供保障的计划，如个人退休计划（IRA）或401（k）。

当年金证书到期时，投资者必须决定是提取本金余额和赚取的利息，还是将年金资金转入另一项金融投资。如果出于某种原因，投资所有人决定提取或兑现其资金，他必须为投资所赚取的任何利息缴纳税款。此外，如果业主在达到一定年龄之前退出，可能会收取罚款。如果资金未被提取或转移，则可征收退保费。

希望能够依靠特定未来收入的投资者可能会发现年金证书是一种合适的金融产品。由于其固定的回报率，个人可以准确计算出他们在特定时间内的收入。该产品还可以在市场急剧低迷时提供一定程度的保护。该产品的缺点之一是它没有利用市场现行利率的任何正收益。