次级贷款这个词有点令人困惑。由于sub的意思是低于，因此可以合理地假设次级贷款低于给定时间提供的最优惠利率。事实上，情况恰恰相反。次级贷款以高于最优惠利率的利率提供，通常是因为一个人的信用评级不够完美，并且代表着贷款人无法偿还的更大风险。这意味着该人对借来的钱支付的利息更多，而不是更少。

Prime被认为是银行和其他贷款人向信用评级最高的客户提供贷款的利率。并非所有贷款人都有资格获得最佳利率，而且这些利率将因市场和贷款类型的不同而有很大差异。次级贷款也可能有很大差异。事实上，大多数金融顾问建议，如果你只能申请次级贷款，那么就四处逛逛，因为每个贷款人可能有不同的信用评估标准。

一些金融专家还建议，如果你只能以次贷利率获得贷款，就不要接受贷款，因为你最终支付的利息将高于以最优惠利率获得的贷款。然而，在某些情况下，如果资金确实是必要的，并且没有其他方式来偿还债务，那么获得次级贷款仍然是有意义的。随着2006年一些地区房价的下跌，一些本来会被考虑申请次贷的人可能无法获得次贷。

许多贷款机构都专注于以次贷利率向信用状况不佳的借款人贷款。对于许多在2004-2005年购房的借款人来说，理想的情况是房地产正在蓬勃发展，在建立信用价值的几年内，借款人将能够以较低的利率为自己的住房再融资。一些人获得了高次级利率的纯利息贷款，这意味着他们没有在自己的房子里积累任何权益。

2006年和2007年，房屋价值大幅下降，而不是房地产繁荣继续。许多人无法以较低的利率为自己的住房再融资，只有利息贷款的人支付的款项超过了他们的承受能力，而且房屋的实际价值低于他们购买时的价值。次贷利率无助于解决问题，许多人被迫出售房屋或拖欠贷款。这种情况引起了主要客户为次级贷款的贷款人的担忧。由于无力支付高额贷款而导致大量贷款违约，导致贷款人的贷款金额减少，利润减少。。

2007年，某些贷款人制定了更严格的次级贷款标准，并提高了贷款利率。这意味着房屋销售减少，房屋零售价值持续下降，住房市场停滞不前。另一方面，增加次级贷款的难度可能会为一些人节省资金，并为他们增加信用评分创造激励。