养老金有很多种类，尽管这些计划通常被归类为固定缴费计划或固定受益计划。 养老金的现值部分取决于相关证券的表现，如股票、债券、存款证明和共同基金份额。 固定受益计划的价值也受到不同附加条款的影响，这些附加条款保证账户持有人在不同时间点获得不同的支付水平。 因此，许多养老金计划包括保险价值和现金价值；这两个价值很少相同。

固定缴费计划是指个人或实体定期存款的养老金。 通常情况下，账户所有者在退休年龄之前不能使用资金，但届时将收到一笔相当于账户持有量现值的资金。 在大多数情况下，固定缴费计划包含共同基金份额和固定利息证券，如存款证（CD）。 共同基金份额每天都在波动，因为这些基金实际上投资于其他证券，如股票和债券，而CD通常有本金保护；CD账户持有人可能因提前赎回处罚而在这些产品上损失。 对于固定缴费计划，养老金的现值反映了相关证券在调整以考虑任何赎回处罚后的当前市值。

对于固定收益计划，账户持有人的缴款通常投资于年金。 发行年金的公司通常同意在未来某个指定日期一次性支付给账户持有人一笔钱。 即使年金合同在一段时间内亏损，含有年金的养老金的现值往往与年金合同的担保有关，而不是与计划中的证券的当前价值有关。 &#13。

在某些情况下，固定福利计划的参与者决定在计划到期日之前提取。 当这种情况发生时，参与者会收到现金价值或保险价值中的较大数额。 现金价值代表养老金的现值，而保险价值代表计划经营者承诺在提前提取的情况下支付给计划参与者的金额。 保险提取价值通常会被调整以考虑行政费用和罚款。 养老金计划经营者为这些保险附加物评估年度费用，这些费用进一步消耗了养老金的现值。