第1部分第1部分（共4部分）：确定目标公司

1. 1确定购买公司的原因。个人或公司决定收购公司的原因有很多。收购可能是扩大收购公司的市场份额或地理范围，或获得独特或专利技术的机会。一家公司也可能因其无形资产而受到青睐，比如知名品牌或技能型员工。或者，投资者购买一家公司的目的是以更高的价格出售它。无论你寻求一家公司购买的原因是什么，都要清楚地说明。了解你为什么要收购一家公司将有助于你更清楚地阐明你想要什么样的公司。。

2. 2分析你现有的技能或能力。花些时间思考一下，在收购中，你到底会带来什么。你或你的公司的优势和劣势是什么？你是在寻找你所在行业的公司还是在你的专业知识之外的公司？你对这些问题的回答将帮助你找到你需要的公司类型。具体地说，如果你想获得新的技术或技能，考虑一下它们将如何与你当前的操作结合起来。想想你自己的能力，尤其是如果你是一个购买公司的个人。你有管理公司所需的管理和组织才能吗？。

3. 3分析你的财务能力。估计你能提供或借贷多少资金来资助你的收购。考虑一下你的融资计划。你会出售公司股权、使用债务还是直接收购公司？你会期望现在的所有者支付一部分购买价格吗？从一开始就知道这些术语将允许你根据公司价值缩小搜索范围。

4. 4.确定最佳行业。决定你想收购哪家公司的一个关键因素是它所处的行业。首先考虑一下你为什么要收购一家公司。你是否熟悉某个行业，并认为你能在该行业成功运营一家公司？或者，收购这个行业的公司是否会让你获得目前不具备的新技术、市场或优势？考虑你通过进入这个行业所获得的收益，以及它将如何与你现在的经验或操作一起工作。

5. 5确定潜在的采购候选人。考虑一下你想要购买的公司类型的品质。例如，在您选择的行业中，您希望购买多大规模的公司？位置是你做出决定的一个重要因素吗？想想其他公司需要具备的素质。然后，您可以使用这些信息缩小搜索范围。向朋友和商业伙伴寻求建议。您还可以浏览所选行业的行业出版物，以确定候选人。在线搜索以查找候选公司和每个公司的相关信息。分析每个候选人的所有公开信息。例如，查看SEC文件（如果该公司是公开持有的）、其网站、媒体提及的内容、法律诉讼和其他来源。你也可以聘请投资银行家或商业经纪人来帮助你找到合适的公司。你的目标应该是评估每家公司帮助你实现收购目标的能力。。

6. 6优先考虑你的潜在候选人。根据吸引力的大小、资金、地点等对潜在候选人进行排名。

7. 7.联系您的选择。当你找到一家最符合你所有要求的合适公司时，联系他们的管理层，宣布你正在考虑收购他们的公司。如果这个提议很受欢迎，你现在可以安排会议参观公司及其设施。然后，你可以进入尽职调查阶段，在该阶段，你和你的专家团队将努力确定该公司是否是一项良好的投资。

第2部分第2部分，共4部分：尽职调查

1. 1雇佣外部顾问。尽职调查允许你调查公司，以确定你所购买产品的实际价值，并确定你需要注意的任何现有问题。在这项工作中，你将需要经验丰富的专业团队的帮助，以确保你对候选公司有透彻的了解。你需要的专业人士可能包括：一位在企业收购方面经验丰富的律师。投资银行家和/或注册会计师。人力资源和IT专家。负责管理此次收购的公共关系的人。行业专家和其他需要的专业人士（例如，购买卡车运输公司的人可能需要一名技工来评估卡车的状况）。。

2. 2.查看公司财务报表。与您的财务专家一起审查公司的财务文件，包括财务报表、税务文件和总账。如有可能，获取这些文件的审核版本。要求提供详细说明预计未来业绩的“形式”财务报表。这将允许你评估公司当前和未来的财务状况。投资银行家可以帮助你利用他们的财务报表为公司估值。查看过去五年的税务记录和财务报表。查找拖欠或逾期应付账款。如果有，这可能是其他实体对公司资产持有留置权的迹象。。

3. 3审核客户账户。查看公司的销售和财务记录，以评估其与客户的关系。确定他们的10个最大客户，确保公司与这些客户的关系仍然牢固。计算应收账款周转率，并将其与行业平均值进行比较。这将帮助你了解公司从客户那里获得付款的效率。检查顶级客户的信誉。询问公司拥有的任何其他客户信息，例如首次客户的百分比。。

4. 4检查实物资产。调查公司的库存、机器、建筑物和机车车辆。检查公司资产是否存在任何留置权。让你的团队评估每项资产的状况、账面价值和市场价值。确保库存没有损坏或不明原因的库存减少。获取固定资产清单，如机器和车辆，以帮助您进行评估。

5. 5查看人力资源记录。获取公司所有员工的名单，包括福利计划、协议、合同和薪酬的详细信息。要求提供详细说明员工互动的组织结构图。获取任何过去或正在进行的员工诉讼或投诉的记录。计算员工流动率和员工持续时间。看看与同行业类似员工相比，员工的薪酬如何。

6. 6审查法律文件。获取公司所有现有法律文件的副本，以便进行分析。与您的律师和行业专家合作，确定现有协议可能产生的任何问题。你需要的一些文件包括：公司章程、经营协议和名称声明等创始文件。保险范围。涉及无形资产的文件，如专利文件、商标或版权。经营协议，如建筑租约、供应商和分销商协议、工会协议和员工合同等。确认现有融资（例如银行贷款）将继续存在，并在所有权转让后继续有效。。

7. 7确认你对无形财产的权利。确保名称、徽标、专利、商标、版权、版税和其他无形财产的所有权利将在出售时转让给您。请您的律师审查无形资产所有权转让的程序。然后，你可以与你的金融专业人士合作，确定这些资产的价值是否会计入你的估值，如果是的话，还会计入它们的实际价值。

8. 8.首次报价。一旦你完成了尽职调查，你就需要提出一份初始报价。你的报价应该反映你的团队对公司的估值，并有谈判的余地。你可能希望低于你的估值（80%或90%），但最好的选择取决于情况。一家非常理想的公司最终的销售价格可能会远远高于最初的估值。在任何情况下，都不要低声下气。这可能会侮辱现有的所有者，使你无法参与进一步的谈判。。

9. 9调整合同价格以反映缺失或虚假信息。一些业主可能会寻求限制对其公司的调查。在这种情况下，业主应承担损害赔偿责任，除非您已同意按原样购买，并正在冒险购买。

第3部分第3部分，共4部分：为收购提供资金

1. 1确定中期和长期现金流需求。除了购买该企业，你还需要为其运营提供资金，直到该公司的收入可以使用为止。为此，努力节省大约三个月的公司运营费用。您还应考虑对现有公司资产进行任何改进或修改的费用。通过所有这些考虑，弄清楚你现在和长远需要拿出多少钱。

2. 2卖方融资。许多公司收购都是通过卖方融资进行的。也就是说，公司的卖方为部分或全部购买提供资金，以便买方偿还（而不是依赖银行或投资者）。卖方融资也可以作为其他选择的补充，比如债务融资。与卖方合作，就卖方融资展开谈判。

3. 3安排必要的股权融资。股权融资涉及以普通股和/或优先股的形式出售公司所有权。股票可以出售给个人、机构或私人股本或风险投资基金等投资团体。这笔钱随后被用于购买该公司及其运营。股权融资还包括您和您的合伙人提供的资金。向公众出售股票需要公司向SEC登记。这是一个非常昂贵和复杂的过程，对于小公司来说几乎是不可能的。然而，您可能可以通过法规D发行来出售权益证券，这是一种特殊的私募出售。这提供了SEC注册要求的豁免。请一位在Reg D文件方面经验丰富的律师指导您完成整个流程。。

4. 4.根据需要安排外债融资。债务融资包括传统的贷款融资以及债务证券（债券）的销售。然而，你需要仔细检查任何债务协议的条款，以确保你未来的现金流足以支付债务。债务可以有抵押品担保，也可以无担保。担保债务更容易获得，但一旦违约，你就有可能失去抵押资产。债务也可分为追索权和无追索权。追索权债务允许贷款人追索借款人，直到偿还债务为止。这包括在抵押品被扣押后要求进一步付款。然而，无追索权债务将债务回收限制在抵押品上。。

第4部分第4部分，共4部分：完成收购

1. 1最终确定合同条款。与你的团队一起起草一份合同，全面解释购买的所有方面和条件。本合同在签署前可能需要进行大量的进一步协商和修订。确保记录每一项决定，以便在最终确定合同时确认每一项协议。

2. 2.协商卖方参与。与你的律师和卖方一起起草卖方的竞业禁止协议。讨论卖方在控制权移交期间将提供的协助。卖家通常会留下来帮助你转型，即使他们在公司没有所有权。这个过渡期可以是几周到几个月，给卖家时间来培训你和你的团队运营公司。合同将规定这段时间的长短、卖方在此期间的责任以及他们的报酬。协商这些条款，以确保您和卖方顺利过渡。。

3. 3.让卖方签署最终采购合同协议。让你的团队，特别是你的律师，在将最终合同提交给卖方之前对其进行审查。与卖方会面，敲定交易并签署协议。

4. 4支付购买价格。通过支付合同协议中规定的购买价格完成交易。此时，您（或您的公司）是被收购公司及其所有资产的合法所有者。

5. 5完整的法律文件和通知。与您的律师和财务专业人士合作，以满足报告收购和变更公司所有权的所有要求。这可能包括公告、向州和联邦当局提交的文件，以及许多其他要求。如果公司是公开持有的，要求将更加严格和复杂。

6. 6照顾好你的新员工。与管理层单独召开会议，与所有新员工召开大型会议。向他们保证他们的工作是安全的（除非他们不是），并解释你对公司未来的计划。这将有助于缓解人们对他们工作安全的担忧，并让你的新员工尽快重返工作岗位。让新员工尽可能多地参与你的计划和过渡，以培养合作和友好的氛围。