現金流

現金流量是指將現金和現金等價物轉入或流出企業的凈額。收到的現金是流入，而支出的資金則是流出。...

什麼是現金流(a cash flow)？

現金流量是指將現金和現金等價物轉入或流出企業的凈額。收到的現金是流入，而支出的資金則是流出。

在基本層面上，公司為股東創造價值的能力取決於其產生正現金流的能力，或者更具體地說，最大化長期自由現金流（FCF）的能力。自由現金流是指公司在正常經營活動中扣除資本支出後所產生的現金。

關鍵要點

現金流是指資金流入和流出企業的活動，通常分為經營活動、投資和融資活動產生的現金流。
經營性現金流量包括公司主營業務活動產生的全部現金。
投資現金流包括購買資本資產和對其他企業的投資。
融資現金流包括發行債務和股權以及公司支付的所有收益。
自由現金流（Free cash flow）是分析師通常用來評估公司盈利能力的指標，代表的是現金流一家公司產生稅後利潤。

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瞭解現金流

一個企業是一個系統，它從銷售中獲得收入，並將錢花在支出上。公司還可以從利息、投資、特許權使用費和許可協議中獲得收入。一家公司也可以賒銷產品，期望在晚些時候實際收到所欠的現金。

評估現金流的數量、時間和不確定性，以及現金流的來源和去向，是財務報告最重要的目標之一。這對於評估公司的流動性、靈活性和整體財務表現至關重要。

正現金流表明一家公司的流動資產正在增加，使其能夠承擔對其業務進行再投資的義務，向股東返還資金，支付費用，併為未來的財務挑戰提供緩衝。財務靈活性強的公司可以利用有利可圖的投資。它們在經濟衰退時也表現得更好，因為它們避免了財務困境的代價。

現金流量可以用現金流量表來分析，現金流量表是一種標準的財務報表，報告一個公司在特定時期內的現金來源和使用情況。現金流量表可以用來瞭解公司業績的趨勢，而這些趨勢是透過資產負債表或損益表等其他財務報表無法瞭解的。

現金流類別

經營活動產生的現金流（cfo）

首席財務官，或經營現金流，描述直接涉及生產和銷售的商品，從正常經營的資金流。首席財務官指出公司是否有足夠的資金來支付賬單或運營費用。換言之，要使一家公司在財務上長期可行，必須有更多的經營性現金流入而不是現金流出。

營業現金流的計算方法是從銷售中收到的現金減去當期以現金支付的營業費用。經營現金流記錄在公司的現金流量表中，現金流量表分季度和年度報告。經營性現金流是指一個公司是否能夠產生足夠的現金流來維持和擴大經營，但也可以表明一個公司何時可能需要外部融資來進行資本擴張。

請註意，首席財務官在區分銷售和收到的現金方面很有用。例如，如果一家公司從一個客戶那裡獲得了一筆大額銷售，那麼它將提高收入和收益。然而，如果很難從客戶那裡收回付款，那麼額外的收入並不一定能改善現金流。這將反映在將受到負面影響的經營現金流中。

投資現金流

CFI或投資現金流報告在特定時期內，各種投資相關活動產生或支出了多少現金。投資活動包括購買投機資產、證券投資或**證券或資產。投資活動產生的現金流負可能是由於大量現金投入公司的長期健康，例如研發，並不總是一個警告訊號。

融資產生的現金流（cff）

CFF或融資現金流顯示用於為公司及其資本提供資金的凈現金流。融資活動包括發行債務、股權和支付股息的交易。融資活動產生的現金流使投資者能夠洞察公司的財務實力以及公司資本結構的管理狀況。

現金流量表

公司財務報表有三個關鍵部分：資產負債表、損益表和現金流量表。資產負債表提供了公司資產和負債的一次性快照。損益表反映了企業在一定時期內的盈利能力。

現金流量表不同於其他財務報表，因為它作為一個公司支票簿，核對其他兩個報表。現金流量表記錄了公司在給定期間的現金交易（流入和流出）。它顯示損益表上記錄的所有收入是否都已收回。然而，同時，現金流並不一定能顯示出公司的所有支出，因為並非公司應計的所有支出都能立即支付。儘管本公司可能已產生負債，但在交易發生之前，對這些負債的任何付款均不記錄為現金流出。

現金流量表上第一個要註意的專案是底線專案。這可能是“現金和現金等價物的凈增加/減少”。底線報告了公司現金及其等價物（可立即轉換為現金的資產）在上一期間的總體變化。如果您在資產負債表上的流動資產項下進行檢查，您會發現現金和現金等價物（C&amp；行政長官）。如果取當前央企與上一年度或上一季度央企的差額，則應與現金流量表底部的數字相同。