市盈率(PEG ratio)是指股票的市盈率(P/E)除以某一特定時期的收益增長率。掛鉤比率被用來確定股票的價值,同時也考慮到公司的預期收益增長,它被認為比更標準的市盈率提供了一個更完整的畫面。
1:37
PEG比率=價格/EPSEPS Growthwhere:EPS = 每股收益\begin{aligned}&\text{PEG Ratio}=\frac{\text{Price/EPS}}{\text{EPS Growth}\\&\textbf{其中:}\\&\text{EPS=每股收益}\\\end{aligned}PEG比率=每股收益增長價格/每股收益where:EPS = 每股收益
要計算掛鉤比率,投資者或分析師需要檢視或計算相關公司的市盈率。市盈率的計算方法是每股價格除以每股收益(EPS)或每股價格/EPS。
一旦計算了市盈率,就可以使用跟蹤該股票的金融網站上提供的分析師估計值,找到該股票的預期增長率。把這些數字代入方程,求出PEG比值。
與任何比率一樣,PEG比率的準確性取決於所使用的輸入。當從一個公佈的資料來源中考慮一個公司的釘住比率時,找出計算中使用的增長率是很重要的。雅虎!例如,金融業根據當年資料和五年期預期增長率,利用市盈率來計算盯住匯率。
例如,如果預期未來增長率偏離公司的歷史增長率,則使用歷史增長率可能會提供不準確的掛鉤比率。例如,這個比率可以用一年、三年或五年的預期增長率來計算。
為了區分使用未來增長率和歷史增長率的計算方法,有時會使用“遠期掛鉤”和“遠期掛鉤”這兩個術語。
雖然市盈率低可能會讓一隻股票看起來像是一個好的買入,但考慮到公司的增長率來獲得股票的釘住比率可能會帶來不同的情況。由於未來盈利預期,掛鉤比率越低,股票的估值可能被低估的程度就越大。將公司預期增長率加入該比率有助於調整可能具有高增長率和高市盈率的公司的業績。
釘住比率結果表明股價過高或過低的程度因行業和公司型別而異。一般來說,一些投資者認為,釘住比率低於1是可取的。
著名投資者彼得林奇(peterlynch)認為,一家公司的市盈率和預期增長率應該相等,這意味著一家價值相當的公司,並支援1.0的掛鉤比率。當一家公司的聯絡匯率超過1.0時,它被認為估值過高,而聯絡匯率低於1.0的股票被認為估值過低。
釘住比率提供了有用的資訊來比較公司,看看哪種股票可能是更好的選擇投資者的需要,如下所示。
假設兩個假設公司A和B的資料如下:
根據這些資訊,可以為每個公司計算以下資料。
許多投資者可能會看看A公司,發現它更具吸引力,因為這兩家公司的市盈率較低。但與B公司相比,它沒有足夠高的增長率來證明其市盈率是合理的。B公司的交易價格低於其增長率,購買該公司的投資者支付的單位收益增長率更低。
...19年的估計,麥當勞的PEG比率為2.31,這使得麥當勞的股票價格昂貴。將其與S&根據道瓊斯標準普爾500指數(Dow Jones S&而且增長較快,盈利增長10%。在調整增長時,S&PEG比率為1.66時,P500也更便宜。 MCD市盈...
...同行分析。當單純以未來盈利增長來評估Netflix時,該股價格低廉,可能比目前的價格高出近40%。 分析師預計,Netflix在2020年的每股收益為6.46美元,NFLX的股價約為255美元,目前該股的股價僅為2020年盈利預期的39.7倍。如果按增...
...0指數的掛鉤比率為2.65;p500的PEG比為1.64。 與同行相比價格昂貴 在醫療保健行業排名前25位的spdretf(XLV)公司中,平均一年期遠期市盈率為16.58。但據預測,這25家公司的平均收益將增長12%,而收入將平均增長6%。強生公司;...
...較高的股息收益率。不過,Lowe's在幾個估值指標上的交易價格有所折價,分析師更看好其EPS增長前景。隨著美國經濟好轉,兩家公司的基本面都很強勁,它們的業績可能主要取決於未來的週期性因素(另請參見:真正有回報的家...
...漲43.9%,遠期市盈率為21,市盈率與增長率(PEG)為3.89。價格更高的亞馬遜的資料分別為50.7%、142和4.55。 增長較快的公司往往具有較高的市盈率,使它們乍一看價格相對過高。PEG比率細化了分析,將公司的市盈率除以EPS的預期...