什麼是損益表(an income statement)？

損益表是用於報告公司在特定會計期間的財務業績的三個重要財務報表之一，其他兩個關鍵報表是資產負債表和現金流量表。

損益表又稱損益表或收支表，主要關註公司在特定時期的收入和支出。

關鍵要點

• 損益表是報告公司在特定會計期間財務業績的三項主要財務報表（連同資產負債表和現金流量表）之一。
• 凈收入=（總收入+收益）–（總費用+損失）
• 總收入是營業收入和營業外收入的總和，而總費用包括主要和次要活動產生的費用。
• 收入不是收入。收入是掙來的，併在損益表上報告。收據（收到或支付的現金）不包括在內。
• 損益表對公司的運營、管理效率、表現不佳的部門以及與行業同行相比的表現提供了有價值的見解。

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損益表簡介

瞭解損益表

損益表是公司業績報告的重要組成部分，必須提交給美國證券交易委員會（SEC）。雖然資產負債表提供了截至特定日期公司財務狀況的快照，但損益表報告了特定時間段內的收入，其標題顯示了持續時間，可解讀為“截至2018年9月30日的（財政）年度/季度”

損益表主要關註四個關鍵專案收入、支出、收益和損失。它不區分現金和非現金收入（現金銷售與賒銷）或現金與非現金支付/支出（現金購買與賒銷）。它從銷售細節開始，然後計算凈收入，最終計算每股收益（EPS）。從本質上講，它給出了一個帳戶，如何將公司實現的凈收入轉化為凈收益（利潤或虧損）。

收入和收益

損益表包括以下內容，但其格式可能因當地監管要求、多樣化的業務範圍和相關的經營活動而異：

營業收入

透過主要活動實現的收入通常稱為營業收入。對於生產產品的公司，或從事產品銷售業務的批發商、分銷商或零售商，主要活動收入是指銷售產品所獲得的收入。同樣，對於從事提供服務業務的公司（或其特許經營人），主要活動收入是指提供這些服務所獲得的收入或費用。

營業外收入

透過次要的非核心業務活動實現的收入通常被稱為非經營性經常性收入。這些收入來源於購買和銷售商品和服務以外的收入，可能包括存放在銀行的商業資本的利息收入、商業財產的租金收入，來自戰略合作伙伴關係的收入，如特許權使用費收入或商業地產廣告展示收入。

利潤

收益也稱為其他收入，指的是從其他活動（如**長期資產）中獲得的凈收入。其中包括一次性非經營活動實現的凈收入，如公司**其舊運輸車、閑置土地或子公司。

收入不應與收入混淆。收入通常在進行銷售或提供服務時入賬。收據是收到的現金，在實際收到錢時入賬。例如，客戶可能在9月28日從一家公司獲得商品/服務，這將導致在9月份對收入進行會計處理。由於客戶信譽好，可以給他30天的付款期限。他將有時間到10月28日付款，也就是收據清點的時候。

費用和損失

企業持續經營和盈利的成本稱為費用。如果這些費用符合美國國稅局的規定，則可以在報稅表上登出其中一些費用。

主要活動費用

為賺取與業務主要活動相關的正常營業收入而發生的所有費用。包括銷貨成本（COGS）、銷售、一般和管理費用（SG&amp；A） 折舊或攤銷，以及研發（R&amp；D） 費用。典型的專案包括員工工資、銷售佣金以及電力和交通等公用事業費用。

次要活動費用

與非核心業務活動相關的所有費用，如貸款利息。

作為費用的損失

用於虧損**長期資產的所有費用，一次性或任何其他不尋常費用，或用於訴訟的費用。

雖然主要收入和支出可以洞察公司核心業務的表現，但次要收入和支出說明瞭公司在管理臨時非核心活動方面的參與程度和專業知識。與製成品銷售收入相比，銀行存款產生的利息收入相當高，表明企業可能無法透過擴大生產能力來充分利用可用現金，或者在競爭中面臨增加市場份額的挑戰。透過在公司位於高速公路沿線的工廠放置廣告牌而獲得的經常性租金收入表明，管理層正在利用可用的資源和資產獲取額外的利潤。

損益表結構

從數學上講，凈收入的計算依據如下：

為了用一些真實的數字來理解上述細節，讓我們假設一家虛構的體育商品企業（另外提供培訓）正在報告其最近一個季度的損益表。

它從體育用品銷售中獲得了25800美元，從培訓服務中獲得了5000美元。它為特定的活動花費了所列的各種金額，共計10650美元。它透過**一輛舊麵包車實現了2000美元的凈收益，並因解決消費者提出的糾紛而蒙受了價值800美元的損失。該季度的凈收入為21350美元。上面的例子是任何標準企業都能生成的最簡單的損益表形式。它被稱為單步損益表，因為它是基於簡單的計算，即收入和收益的總和，減去費用和損失。

然而，現實世界中的公司往往在全球範圍內運營，擁有多元化的業務部門，提供多種產品和服務，並經常參與兼併、收購和戰略合作。如此廣泛的業務範圍、多樣化的費用設定、各種業務活動，以及按照監管合規要求以標準格式進行報告的需要，導致損益表中有多個複雜的會計分錄。

上市公司遵循多步損益表，將營業收入、營業費用、營業外收入、營業外支出和虧損的收益分開，並透過損益表提供更多細節。從本質上講，多步損益表中不同的盈利能力指標在企業運營的四個不同層面上報告——毛利潤、運營利潤、稅前利潤和稅後利潤。我們很快就會在下麵的例子中看到，這種分離有助於確定收入和盈利能力是如何從一個層次移動/變化到另一個層次的。例如，高毛利但較低的營業收入意味著較高的費用，而較高的稅前利潤和較低的稅後利潤則意味著稅收和其他一次性非正常費用的收入損失。

讓我們看看兩家大型上市跨國公司的最新年度損益表，它們來自不同的科技行業（微軟）和零售業（沃爾瑪）。

損益表示例

閱讀標準損益表

本標準格式的重點是計算收入和營業費用各分目的利潤/收入，然後計算強制性稅收、利息和其他非經常性一次**件，以得出適用於普通股的凈收入。雖然計算涉及簡單的加法和減法，但語句中各種條目的出現順序及其關係往往變得重覆和複雜。為了更好地理解這些數字，讓我們深入研究一下。

收入科

標題為“收入”的第一節指出，截至2018年6月30日的財年，微軟的毛利潤（年利潤）為720.07億美元。這家科技巨頭在其財政年度實現的總收入（1103.60億美元）中扣除收入成本（383.53億美元）後得出。微軟總銷售額的35%左右用於創收成本，而沃爾瑪的類似數字約為75%（373.396美元/500.343美元）。 它表明，沃爾瑪產生的成本遠遠高於微軟產生同等的銷售。

營業費用

下一節稱為“業務費用”再次考慮到收入成本（383.53億美元）和總收入（110.36億美元）以得出報告的數字。由於微軟在研發（R&D）上花費147.26億美元，銷售一般和行政費用222.23億美元；A） 營業費用總額是透過彙總所有這些數字（38353美元+14.726美元+22.223美元）計算的=753.02億美元。

從總收入中減少總營業費用將導致營業收入（或虧損）為（110.360美元-75.302美元）=350.58億美元。 這一數字代表了其核心業務活動的息稅前利潤（EBIT），隨後再次用於計算凈收入。

對行專案的比較表明，沃爾瑪沒有在研發上花任何錢，與微軟相比，它的SGA和總運營費用更高。

持續經營收入

下一個標題為“持續經營收入”的部分添加了其他凈收入或支出（如一次性收入）、利息相關支出和適用稅收，得出微軟的持續經營凈收入（165.71億美元），比沃爾瑪（105.23億美元）高出60%。

對任何非經常**件進行貼現後，適用於普通股的凈收益價值即達到。微軟的凈收入比沃爾瑪的98.62億美元高出68%，凈收入165.71億美元。

每股收益的計算方法是將凈收益除以加權平均發行在外的股票數量。微軟擁有77億股流通股，每股收益為165.71億美元/77億美元=2.15美元。 沃爾瑪擁有29.95億股流通股，每股收益達到3.29美元。

儘管這家零售巨頭在年度每股收益方面擊敗了技術領先者，但與沃爾瑪相比，微軟創造同等收入的成本更低，持續經營的凈收入更高，適用於普通股的凈收入也更高。

損益表的使用

雖然損益表的主要目的是向利益相關者傳達公司盈利能力和業務活動的詳細資訊，但它也提供了對公司內部結構的詳細見解，以便在不同業務和部門之間進行比較。此類報表也更頻繁地在部門和分部編製，以獲得公司管理層更深入的見解，以檢查全年各種經營活動的進展，儘管此類中期報告可能仍屬於公司內部。

根據損益表，管理層可以做出諸如擴充套件到新的地區、推動銷售、提高生產能力、提高利用率或徹底**資產、或關閉部門或生產線等決策。隨著研發支出的增加，競爭對手也可能利用這些資訊來瞭解公司的成功引數和重點領域。

債權人可能會發現損益表的使用有限，因為他們更關心公司未來的現金流，而不是其過去的盈利能力。研究分析師使用損益表來比較年度和季度業績。人們可以推斷出，一家公司在降低銷售成本方面的努力是否有助於它隨著時間的推移提高利潤，或者管理層是否設法在不損害盈利能力的情況下控制運營費用。

底線

損益表為企業的各個方面提供了有價值的見解。它包括公司的運營、管理效率、可能侵蝕利潤的漏洞領域，以及公司的業績是否與行業同行保持一致。