投資委員會：職責

隨著退休計劃發起人在管理計劃資產方面的受託責任受到越來越多的監管審查，投資委員會在投資決策過程中發揮著越來越突出的作用。儘管1974年《僱員退休收入保障法》（ERISA）沒有要求，但對於必須承擔大部分信託責任的計劃發起人來說，設立投資委員會被認為是一種健全的風險管理策略。透過設立投資委員會，計劃發起人能夠更好地關註影響計劃參與者的關鍵問題。...

成立投資委員會

計劃發起人透過起草一份章程來建立一個投資委員會，詳細說明如何選擇委員會成員。章程應說明委員會的宗旨，即建立一個正式的程式來管理該計劃的投資戰略。它還確定了成員的角色和責任以及保持成員資格的要求。章程可以指定哪些委員會成員是承擔受託責任的有表決權成員，哪些是不被視為受託人的無表決權成員。

委員會成員的角色和職責

獲得必要的知識：委員會成員需要接受關於ERISA條例及其信託責任的教育。成員應牢牢掌握計劃檔案中概述的管理計劃資產的程式，包括計劃的投資策略。成員不一定需要投資背景，但他們應該致力於學習他們需要知道什麼才能做出明智的決定。委員會成員有責任及時瞭解影響計劃管理的ERISA法規和法律裁決的變化。

制定投資政策宣告：制定投資政策宣告（IPS），包括投資理念和投資策略。選擇和監測投資選擇的盡職調查程式應明確。IPS應包括衡量計劃績效的基準。它還應包括選擇和評估投資經理的程式，以及更換投資經理的評估標準和程式。IPS應每年審查一次，以說明計劃管理中的任何不一致之處。

評估投資績效：將該計劃的績效與IPS中的基準進行比較。檢視投資管理團隊、投資風格、費用或支出以及管理資產（AUM）的變化，以確定這些是否仍與計劃的投資目標和引數一致。

審查財務狀況：該計劃的財務運作應至少每年審查一次，並向公司董事會提交一份報告。

定期舉行會議：這些職責和職能大多在投資委員會會議上履行，投資委員會會議每年應舉行2至4次。所有相關資料，包括計劃顧問的報告，應在會議前與議程一起提供給委員會成員。

記錄所有事情：投資委員會的主要職責之一是證明在做出決策時有一個審慎的過程並遵循這個過程。這是透過詳細記錄會議活動和作出的任何決定來實現的。委員會應包括一份信託審計檔案，包括所有與投資有關的檔案。

承擔責任：所有這些責任和義務都應該得到每個委員會成員的承認和接受。委員會成員必須意識到，無知或溝通不暢不能免除他們的任何信託責任，ERISA的規則和規定是為了保護計劃參與者，而不是委員會成員或計劃發起人。計劃發起人和投資委員會的最終責任是保護計劃參與者的利益，這可以透過建立盡可能最佳的計劃並按照最高的信託標準進行管理來實現。