什麼是均衡的投資策略(a balanced investment strategy)？

一個平衡的投資策略結合資產組閤中的資產類別，試圖平衡風險和回報。通常情況下，均衡的投資組合在股票和債券之間進行分配，或者是平分，或者是略微傾斜，比如60%的投資組合在股票中，40%的投資組合在債券中。出於流動性的目的，平衡的投資組合也可能維持少量的現金或貨幣市場成分。

關鍵要點

• 平衡的投資策略是在資本保值和增長之間尋求平衡的策略。
• 它是由具有中等風險承受能力的投資者使用的，通常由相當平等的股票和債券組成。
• 均衡的投資策略處於風險回報譜的中間位置。更保守的投資者可以選擇保本策略，而更激進的投資者可以選擇增長策略。

瞭解平衡投資策略

根據投資者的偏好和風險承受能力，組合投資組合有許多不同的方法。

一方面是旨在保本和當期收益的策略。這些投資通常包括安全但收益率低的投資，如存款證、投資級債券、貨幣市場工具和一些支付股息的藍籌股。這樣的策略適合於那些關心保留現有資本而不太關心增加資本的投資者。

另一方面是以增長為目標的戰略。這些更激進的策略通常涉及到更高的股票權重，包括小型股公司。如果包括固定收益工具，它們可能具有較低的信用評級或較低的安全性，但可以提供較高的收益率，例如債券、優先股或收益率較高的公司債券。成長策略適合具有高風險承受能力的年輕投資者，他們樂於接受更大的短期波動性，以換取更好的預期長期回報。

介於這兩大陣營之間的投資者可以選擇平衡的投資策略。這將包括混合保守和激進的方法。例如，一個平衡的投資組合可能包括25%的派息藍籌股、25%的小盤股、25%的AAA級**債券和25%的投資級公司債券。儘管準確的引數可以微調，但大多數平衡的投資者將尋求適度的資本回報，同時也尋求高可能性的資本保全。

過去，投資者需要透過購買個人投資來手動組合投資組合。或者，他們必須依賴專業人士，如投資顧問，或透過其金融機構提供的服務。如今，自動化投資平臺允許投資者自動投資於由風險承受能力組織的一系列策略。投資組合分配的過程比以往任何時候都更容易實現。

在決定選擇何種投資策略時，投資者不僅要考慮其資產凈值、收益等客觀風險承受能力，還要考慮其主觀風險承受能力。

平衡基金

平衡型基金是一種共同基金，包括股票和債券組成部分，以及單一投資組閤中的小型貨幣市場組成部分。一般來說，這些基金堅持股票和債券相對固定的組合，比如60/40的股票對債券。平衡型共同基金的持有量在股票和債務之間保持平衡，其目標介於增長和收入之間。這就產生了“平衡基金”的名稱

平衡型共同基金面向尋求安全、收益和適度資本增值的投資者。通常，退休人員或低風險承受能力的投資者利用平衡基金實現健康增長和補充收入。股票部分有助於防止購買力的削弱，並確保退休儲蓄的長期儲存。

平衡投資策略示例

崔希亞是一名剛從大學畢業的20多歲的年輕人。她剛開始投資，大約有1萬美元要投資。儘管崔希亞打算在未來幾年內支付首付，但她對自己的投資資金沒有迫切需求，如果市場突然下跌，她可以推遲撤資，直到一個更有利的時機。

客觀地說，崔希亞的年輕和財務狀況使她處於一個很好的位置，可以採取風險相對較大的投資策略，具有很高的長期增長潛力。然而，考慮到她的主觀風險承受能力，她選擇了更為保守的方法。

透過線上投資平臺，Trishia決定了一個平衡的投資策略，其特點是固定收益和權益證券各佔一半。固定收益證券主要由高階別**債券和一些高評級公司債券組成。這些股票由藍籌股組成，它們都以穩定的收益和派息著稱。