什么是均衡的投资策略(a balanced investment strategy)？

一个平衡的投资策略结合资产组合中的资产类别，试图平衡风险和回报。通常情况下，均衡的投资组合在股票和债券之间进行分配，或者是平分，或者是略微倾斜，比如60%的投资组合在股票中，40%的投资组合在债券中。出于流动性的目的，平衡的投资组合也可能维持少量的现金或货币市场成分。

关键要点

• 平衡的投资策略是在资本保值和增长之间寻求平衡的策略。
• 它是由具有中等风险承受能力的投资者使用的，通常由相当平等的股票和债券组成。
• 均衡的投资策略处于风险回报谱的中间位置。更保守的投资者可以选择保本策略，而更激进的投资者可以选择增长策略。

了解平衡投资策略

根据投资者的偏好和风险承受能力，组合投资组合有许多不同的方法。

一方面是旨在保本和当期收益的策略。这些投资通常包括安全但收益率低的投资，如存款证、投资级债券、货币市场工具和一些支付股息的蓝筹股。这样的策略适合于那些关心保留现有资本而不太关心增加资本的投资者。

另一方面是以增长为目标的战略。这些更激进的策略通常涉及到更高的股票权重，包括小型股公司。如果包括固定收益工具，它们可能具有较低的信用评级或较低的安全性，但可以提供较高的收益率，例如债券、优先股或收益率较高的公司债券。成长策略适合具有高风险承受能力的年轻投资者，他们乐于接受更大的短期波动性，以换取更好的预期长期回报。

介于这两大阵营之间的投资者可以选择平衡的投资策略。这将包括混合保守和激进的方法。例如，一个平衡的投资组合可能包括25%的派息蓝筹股、25%的小盘股、25%的AAA级**债券和25%的投资级公司债券。尽管准确的参数可以微调，但大多数平衡的投资者将寻求适度的资本回报，同时也寻求高可能性的资本保全。

过去，投资者需要通过购买个人投资来手动组合投资组合。或者，他们必须依赖专业人士，如投资顾问，或通过其金融机构提供的服务。如今，自动化投资平台允许投资者自动投资于由风险承受能力组织的一系列策略。投资组合分配的过程比以往任何时候都更容易实现。

在决定选择何种投资策略时，投资者不仅要考虑其资产净值、收益等客观风险承受能力，还要考虑其主观风险承受能力。

平衡基金

平衡型基金是一种共同基金，包括股票和债券组成部分，以及单一投资组合中的小型货币市场组成部分。一般来说，这些基金坚持股票和债券相对固定的组合，比如60/40的股票对债券。平衡型共同基金的持有量在股票和债务之间保持平衡，其目标介于增长和收入之间。这就产生了“平衡基金”的名称

平衡型共同基金面向寻求安全、收益和适度资本增值的投资者。通常，退休人员或低风险承受能力的投资者利用平衡基金实现健康增长和补充收入。股票部分有助于防止购买力的削弱，并确保退休储蓄的长期保存。

平衡投资策略示例

崔希亚是一名刚从大学毕业的20多岁的年轻人。她刚开始投资，大约有1万美元要投资。尽管崔希亚打算在未来几年内支付首付，但她对自己的投资资金没有迫切需求，如果市场突然下跌，她可以推迟撤资，直到一个更有利的时机。

客观地说，崔希亚的年轻和财务状况使她处于一个很好的位置，可以采取风险相对较大的投资策略，具有很高的长期增长潜力。然而，考虑到她的主观风险承受能力，她选择了更为保守的方法。

通过在线投资平台，Trishia决定了一个平衡的投资策略，其特点是固定收益和权益证券各占一半。固定收益证券主要由高级别**债券和一些高评级公司债券组成。这些股票由蓝筹股组成，它们都以稳定的收益和派息著称。