ETF的美元平均成本

美元成本平均法是一種行之有效的投資策略，它允許投資者以成本效益高的方式參與金融市場，而無需進行大規模一次性投資。當按美元成本平均計算時，投資者會定期購買固定金額的特定投資，而不考慮股價，當股價較低時，投資者會購買更多的股票，而當股價較高時，投資者會購買更少的股票。...

美元成本平均法是一種行之有效的投資策略，它允許投資者以成本效益高的方式參與金融市場，而無需進行大規模一次性投資。當按美元成本平均計算時，投資者會定期購買固定金額的特定投資，而不考慮股價，當股價較低時，投資者會購買更多的股票，而當股價較高時，投資者會購買更少的股票。

美元成本平均法在共同基金投資者中是一種非常流行的策略，因為共同基金，特別是401（k）計劃中的共同基金，其最低投資額非常低，投資者可以系統地存入25美元（或更少）的金額，而不必太擔心交易成本對其回報的影響。

交易所交易基金（etf）以其較小的費用比率而聞名，它似乎是衡量美元成本平均值的完美工具，但最初的表象可能是騙人的。事實上，當你使用ETF作為美元成本平均投資策略的一部分時，交易成本會迅速增加，而這些增加的成本會掩蓋DCA的好處。

關鍵外賣

美元成本平均法是一種策略，包括一系列定期投資，如每週、每月或每季度。
共同基金和交易所交易基金的股票通常作為DCA策略的一部分進行購買。
在評估不同基金的成本平均策略時，請註意費用和佣金。
當投資金額相對較小時，購買ETF股票的佣金成本可能會掩蓋美元成本策略的好處。

比較費用比率

在比較投資成本時，許多投資者都會仔細研究共同基金的費用比率。由於ETF與共同基金非常相似，許多投資者試圖透過直接比較ETF和共同基金的費用比率來比較成本。

在這種直接比較中，etf通常會贏，但這種情況正在發生變化。先鋒集團（Vanguard Group）以低成本、無負荷指數基金著稱，如今它正與許多etf的低費用率競爭。例如，截至2021年3月，流行的SPDR S&amp；p500etf（SPY）的價格為9.5個基點（0.0945%），是先鋒指數500基金（VFIAX）收取的0.04%手續費的兩倍多。

重要的是，支出比率並不是基金投資者面臨的唯一費用。為了更準確地比較共同基金和ETF的成本，投資者需要檢視每種基金收取的費用以及與買賣股票有關的任何費用。

共同基金費用與etf費用

共同基金費用比率包括投資管理費、管理費和12-b1費用（這是一種營銷成本）。但是，經紀交易佣金和銷售費用（對於負荷基金）不包括在費用比率中。同時，如果賬戶餘額低於一定水平，一些共同基金會收取費用。這項費用一般每年少於25美元，如果賬戶餘額低於特定的美元數字（比如10000美元），就要收取。截至2021年5月，Vanguard的費用為每個賬戶每年20美元，賬戶餘額低於10000美元。

有些基金還對每筆交易收取購買費，如果資產轉移到不同的基金，則收取交換費。許多共同基金也會收取贖回費，如果資產沒有在帳戶中持有至少一段時間。

在計算共同基金的真實成本時，不要忘了檢查你的賬戶餘額和交易習慣，然後再假設你只需要支付費用比率。還有許多其他費用需要考慮，具體細節通常在共同基金招股說明書中概述。

相比之下，計算ETF的投資成本要比計算共同基金的投資成本簡單一些。ETF投資者不必深入研究密集的共同基金招股說明書，而可以只關註兩個專案：費用比率和美元成本平均策略下每次ETF購買的佣金。

ETF的費用比率是投資資產的固定比率，就像共同基金的費用比率一樣。然而，由於ETF是透過經紀公司買賣的，就像股票一樣，每次買賣ETF股票都必須支付佣金。

一些線上經紀商提供免佣金交易，另一些則可能收取每股費用，但目前最常見的佣金結構是每筆交易收取固定費用。簡言之，在將交易所買賣基金加入美元成本平均法時，佣金是投資者想要考慮的關鍵專案。

ETF交易成本的保理

在使用etf計算美元成本平均法的成本時，確定費用比率是一個簡單的部分。因為這個比率是投資的固定百分比，所以不管投資多少，它都有相同的影響。例如，如果費用比率為9個基點，則100美元投資的費用比率為9美分，1000美元投資的費用比率為90美分。費用比率是固定的，所以投資是大是小並不重要，因為百分比保持不變。

然而，佣金是另一回事。佣金的交易成本迅速增加，並影響業績。基於這個原因，將美元成本平均化為少量美元的etf並不總是可行的。

換言之，雖然費用比率對每一美元投資額的影響是相同的，但統一費率的經紀費或佣金可以從小型定期投資中佔很大一部分，即使是在每筆交易僅收取10美元統一費率的貼現經紀公司。

考慮交易成本對以下投資的影響：

在25美元的投資中，交易成本為10美元，扣除交易成本後的凈投資為15美元。由於交易費用而消失的投資百分比為40%。
在50美元的投資中，交易成本為10美元，凈投資為40美元。由於交易費用而消失的投資百分比為20%。
在100美元的投資中，交易成本為10美元，凈投資為90美元。由於交易費用而消失的投資百分比為10%。
對於1000美元的投資，交易成本為10美元，凈投資為990美元。由於交易費用而消失的投資百分比為1%。

正如你所看到的，只有當你在更大的一次性付款上投入更多時，佣金交易成本的影響才會下降。然而，平均美元成本的目標是定期和更頻繁地投資較小的金額，而不是偶爾投資較大的金額。顯然，在ETF投資中，除非你定期投資的金額相當大，否則經紀佣金可能會掩蓋從平均美元成本中獲得的好處。

底線

ETF可以是美元成本平均的優秀工具，只要美元成本平均是適當的。ETF投資者不必頻繁地投資少量資金，如果他們不那麼頻繁地投資大額資金，或者透過提供免佣金交易的券商進行投資，就可以大大降低投資成本。

雖然etf的平均成本策略並不適合所有人，但這並不意味著它不值得。像所有的投資策略一樣，投資者在交錢之前需要瞭解他們要買的東西和投資成本。

發表於 2021-06-03 00:24
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分類：金融

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