每日截止時間

在外匯市場上，日交收線是外匯交易商設定的一個特定時間點，作為當前交易日的結束和新交易日的開始。這是出於行政、後勤和財務原因，包括會計和簿記、資料完整性和利息貸記或借記。...

什麼是每日截止日期(the daily cut-off)？

在外匯市場上，日交收線是外匯交易商設定的一個特定時間點，作為當前交易日的結束和新交易日的開始。這是出於行政、後勤和財務原因，包括會計和簿記、資料完整性和利息貸記或借記。

關鍵要點

每日截止時間是外匯交易商設定的區分一個交易日結束和下一個交易日開始的時間。
由於外匯市場通常一天24小時交易，因此為了儲存記錄和利息貸項或貸項，必須確定這一界限。
截止時間通常類似於歐洲地區的午夜，但可能因經銷商的客戶而異。

瞭解每日截止日期

儘管外匯市場每天24小時交易，但市場及其中介機構要求每個交易日有一個特定的開始和結束時間。這使他們能夠正確地記錄交易日期和定義結算期。它還建立了一個時間點，交易商將根據交易貨幣的比較利率進行支付或接受支付。

由於外匯市場是分散的，而且不是基於一個實際的或甚至是實際上不同的交易監管地點，每個外匯交易商必須自己實施這一切斷。對於這種情況何時或如何發生，沒有任何規定。為了資料的完整性和跨圖表平臺的可比性，交易商自然會建立一個類似於一個有意義的時區中一天的變化的每日截止值。但對一個客戶有意義的東西對另一個客戶可能沒有意義，因此，一個經銷商選擇的每日截止日期和另一個經銷商之間的差異。

每日截止日期很重要，因為它為特定交易設定了起息日。因為現貨交易是T+2結算的，所以交易日期是必需的。例如，在上述場景中，假設1月1日和2日不是週末，下午4:50完成的交易的結算日期為1月2日，下午5:10完成的交易將在下一個工作日結算。因此，儘管交易間隔只有20分鐘，而且在同一天，它們將在不同的日子結算。

大多數貨幣將在東部時間下午晚些時候截止，大致相當於英國或歐洲的午夜。不過，一些新興市場貨幣將在當天早些時候斷貨，尤其是那些無法交割的交易。

每日截止時間示例

例如，假設一個外匯交易商指定每天的截止時間是下午5點，一個交易員在12月31日晚上進行了兩次外匯交易——一次在下午4:50，另一次在下午5:10。由於每日停牌時間是下午5點，第一筆交易將被登記為12月31日的交易，而第二筆交易將被記錄為1月1日的交易，發生在新的日曆年，因為它發生在每日停牌之後。想象一下，另一個交易者在同樣的時間進行同樣的交易，但是與一個不同的外匯交易商在一小時前使用了一個每日截止時間。在這個例子中，第一個交易者在兩個不同的日曆年有交易記錄，而第二個交易者在同一個日曆年有兩個交易記錄。這種區別可能是任意的，但正如這個例子所指出的，它可能會產生意味深長的不同稅收後果。