資產配置是一種投資策略，旨在透過根據個人的目標、風險承受能力和投資範圍來分配組合資產來平衡風險和回報。三大資產類別——股票、固定收益、現金和等價物——具有不同的風險和回報水平，因此，每一類資產的行為都會隨著時間的推移而有所不同。...
什麼是資產配置(asset allocation)？
資產配置是一種投資策略，旨在透過根據個人的目標、風險承受能力和投資範圍來分配組合資產來平衡風險和回報。三大資產類別——股票、固定收益、現金和等價物——具有不同的風險和回報水平，因此，每一類資產的行為都會隨著時間的推移而有所不同。
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重新平衡投資組合的戰略資產配置
為什麼資產配置很重要
沒有簡單的公式可以為每個人找到合適的資產配置。然而，大多數金融專業人士的共識是，資產配置是投資者做出的最重要決策之一。換言之，選擇個別證券是次要的方式，資產分配的股票，債券，現金及等價物，這將是您的投資結果的主要決定因素。
投資者可以為不同的目標使用不同的資產配置。例如，一個正在為明年的新車存錢的人，可能會把她的汽車儲蓄基金投資在非常保守的現金、定期存單（CDs）和短期債券組閤中。另一個可能離退休還有幾十年的個人儲蓄通常將其個人退休賬戶（IRA）的大部分投資於股票，因為他有很多時間來度過市場的短期波動。風險承受能力也是一個關鍵因素。一些不喜歡投資股票的人可能會把錢放在一個更保守的配置上，儘管時間跨度很長。
按年齡分配資產
一般而言，建議股票持有期為五年或更長。現金和貨幣市場賬戶適用於不到一年的目標。債券介於兩者之間。過去，財務顧問建議將投資者的年齡從100歲中減去，以確定應該投資多少股票。例如，一個40歲的人將有60%投資於股票。考慮到平均預期壽命持續增長，該規則的變化建議從110或120歲中減去年齡。隨著個人接近退休年齡，投資組合通常應轉向更為保守的資產配置，以幫助保護已經積累的資產。
透過生命週期基金實現資產配置
資產配置共同基金，也被稱為生命週期，或目標日期，基金，是一種試圖為投資者提供投資組合結構，解決投資者的年齡，風險偏好和投資目標與資產類別的適當分配。然而，這種方法的批評者指出，為分配組合資產找到一個標準化的解決方案是有問題的，因為個人投資者需要單獨的解決方案。
Vanguard Target Retirement 2030基金就是Target date基金的一個例子。截至2018年，該基金的期限為12年，直至股東預期退休。截至2018年1月31日，該基金配置了71%的股票和29%的債券。到2030年，該基金將逐步轉向更為保守的50/50組合，反映出個人需要更多的資本保全和更低的風險。在接下來的幾年裡，該基金將債券和股票分別佔67%和33%。
