ETF是否為股東創造資本收益？

交易所交易基金（ETF）投資於具有特定投資目標的個別證券，如股票、債券和衍生工具。在許多情況下，ETF被動地管理，在這些基金遵循某種股票或債券指數，如標準普爾；P 500.在許多情況下，ETF僅在基礎基準發生重大變化時重新平衡其投資組合，要求基金經理積極重新選擇某些股票，以確保ETF仍在跟蹤基金或實現特定基金的目標（例如槓桿ETF）。...

ETF的股票在美國主要證券交易所如納斯達克和紐約證券交易所的股票一樣交易。ETF由於其透明、多樣和簡單的投資策略以及通常非常低的費用比率而在投資者中受到了廣泛的歡迎。

關鍵要點

etf由於其簡單、多樣化和低費用的投資策略而成為一種流行的投資工具。當etf只是簡單地買賣時，就不會產生資本利得或稅收。
由於etf大體上被認為是“傳遞”的投資工具，etf通常不會讓股東獲得資本收益。然而，儘管罕見，etf 可以產生資本收益，有時會轉移給股東由於一次性大額交易或不可預見的情況。
例如，如果由於基礎基準發生重大變化而需要大幅調整投資組合，ETF可能會產生資本收益。

瞭解etf稅收結構

如前所述，ETF的股票買賣方式與股票市場的交易方式相同。有已經擁有ETF的賣家，也有有意投資ETF的買家。由於這一交易，ETF組閤中不存在證券的實際**，這意味著也不存在隨後產生的資本利得稅負債。

但是，ETF實際**證券，也存在其他特殊情況，導致資本收益和與其相關的資本利得稅。

交易所交易基金如何產生資本收益

etf可以產生資本收益，通常每年一次轉移給股東，從而引發應稅事件。儘管etf非常罕見，但有時由於一次性大額交易或不可預見的情況而獲得資本收益。由於etf的結構是註冊投資公司，它們充當了傳遞渠道，股東負責支付資本利得稅。

與共同基金相比，在應納稅賬戶中持有etf通常產生的資本收益較小，因為etf不一定要**標的證券為投資流入和流出融資。透過授權參與者，ETF可以建立或贖回“建立單位”，即代表ETF較小規模證券敞口的資產塊。透過這樣做，etf通常不會讓股東獲得資本收益。

有時，由於某些特殊情況，ETF可能會產生資本收益，因為基礎基準發生重大變化，因此必須大幅調整其投資組合。此外，槓桿、反向和新興市場etf通常不能使用實物證券交付來建立或贖回股票。與指數型etf相比，這類etf更容易觸發資本收益。

發表於 2021-06-04 16:54
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分類：金融

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