什麼是斐波那契回溯和斐波那契比率？
斐波那契回歸在技術交易者中很流行。它們是基於13世紀數學家萊昂納多·斐波納契（Leonardo Fibonacci）所確定的關鍵數字。斐波那契數列不如數列中數字之間的數學關係（用比率表示）重要。
在技術分析中，斐波那契回撥是透過在股價圖上取兩個極值點（通常是一個峰值和一個低谷）並將垂直距離除以23.6%、38.2%、50%、61.8%和100%的關鍵斐波那契比率來建立的。
一旦確定了這些水平，就繪製水平線，並用於確定可能的支撐和阻力水平。
關鍵要點
- 斐波那契回歸是一種流行的工具，交易員可以用它來畫支撐線、確定阻力位、下止損單和設定目標價格。
- 斐波那契回撥是透過在股票圖表上取兩個極值點，並將垂直距離除以關鍵斐波那契比率23.6%、38.2%、50%、61.8%和100%來建立的。
- 斐波那契回溯與其他通用交易工具有著相同的缺點，因此最好與其他指標結合使用。
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斐波納契回撤理論
斐波那契比率的工作原理
在我們理解為什麼選擇這些比率之前，讓我們回顧一下斐波那契數列。
斐波那契數列如下：0，1，1，2，3，5，8，13，21，34，55，89，144，等等。這個數列中的每一項都是前面兩項的總和，而且數列無限延續。這個數字序列的一個顯著特徵是每個數字大約是前一個數字的1.618倍。這一系列中的每一個數字之間的共同關係是技術交易者用來確定收回水平的比率的基礎。
透過將序列中的一個數字除以它後面的數字，可以得出61.8%的關鍵斐波那契比率。例如，21除以34等於0.6176，55除以89等於0.61798。
38.2%的比率是用序列中的一個數字除以右邊兩個點的數字得出的。例如，55除以144大約等於0.38194。
23.6%的比率是用序列中的一個數字除以右邊三位的數字得出的。例如，8除以34等於0.23529。
斐波那契回歸與股價預測
由於未知的原因，這些斐波那契比率似乎在股市中扮演了一個角色，就像它們在自然界中一樣。技術交易者試圖利用它們來確定資產價格動力可能逆轉的臨界點。
斐波那契回歸是所有斐波那契交易工具中應用最廣泛的。這部分是因為它們相對簡單，部分是因為它們適用於幾乎任何交易工具。它們可以用來繪製支撐線、確定阻力位、下止損單和設定目標價格。斐波那契比率甚至可以作為逆勢交易策略的主要機制。
斐波那契回溯水平是一條水平線，表示支撐和阻力水平的可能位置。每個級別與上述比率或百分比之一相關聯。它顯示了價格已經回落了多少。前一趨勢的方向可能會繼續。然而，資產的價格通常會在這之前回到上面列出的比率之一。
下表說明瞭斐波那契回溯是如何出現的。大多數現代交易平臺都包含一個自動繪製水平線的工具。註意當價格接近支撐位和阻力位時，它是如何改變方向的。
除了上述比率，許多交易者還喜歡使用50%的水平。
50%的回撥水平並不是一個真正的斐波那契比率。然而，交易者經常使用它，因為資產價格在50%的回撥後，傾向於繼續向某一特定方向發展。
斐波那契回溯法的利弊
儘管斐波那契回歸很流行，但這些工具在概念和技術上都有一些缺點，交易者在使用這些工具時應該註意。
斐波那契回溯法的使用是主觀的。交易員可能會以不同的方式使用這一技術指標。那些利用斐波那契回溯獲利的交易者驗證了它的有效性。同時，那些賠錢的人說這是不可靠的。另一些人則認為，技術分析是一種自我實現的預言。如果交易者都在觀察並使用相同的斐波那契比率或其他技術指標，價格走勢可能反映了這一事實。
任何Fibonacci工具的基本原理都是一個數值異常，它不以任何邏輯證明為基礎。從斐波那契數列導出的比率、整數、數列和公式只是數學過程的產物。這並不意味著斐波那契交易本身就不可靠。然而，對於想要理解策略背後的基本原理的交易者來說，這可能會讓他們感到不舒服。
此外，斐波那契回撥策略只能指向可能的修正、反轉和逆勢反彈。這個系統很難確認任何其他指標，也不能提供容易識別的強弱訊號。
底線
Fibonacci交易工具與其他通用交易策略（如Elliott波動理論）面臨同樣的問題。也就是說，許多交易者利用斐波那契比率和回溯將交易置於長期價格趨勢內，獲得了成功。
當與其他指標或技術訊號結合使用時，斐波那契回溯可能變得更加強大。Investopedia Academy的技術分析課程涵蓋了這些指標以及如何將模式轉化為可操作的交易計劃。
- 發表於 2021-06-06 02:04
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- 分類：金融
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