etf與面向年輕投資者的共同基金：綜述

年輕人很難開始投資。他們可能面對的是有限的資金、學生貸款債務，或者缺乏對股市投資運作方式的瞭解。除此之外，他們面對的是一個對廣告更感興趣的行業，而不是教育他們什麼是最好的選擇。

這不應阻礙年輕投資者進入市場。相反，他們應該自我教育，找到適合自己需要的最佳投資工具。考慮到這一點，許多年輕投資者會聽說交易所交易基金（etf）和共同基金，並想知道哪一種可能是最好的。這個問題沒有簡單的答案，儘管在兩者之間做決定時要記住一些事情。

關鍵要點

• 大多數共同基金都是主動管理的，而不是被動跟蹤指數。這可以給基金帶來增值。
• 許多線上經紀商現在提供無佣金etf，不管賬戶大小。共同基金可能需要最低限度的投資。
• 當遵循一個標準指數時，etf的稅收效率更高
• 透過基金家族直接購買共同基金通常比透過經紀人購買更便宜。

etf是投資領域的新生事物。它們於1993年開始交易，此後越來越受歡迎。ETF有很多值得喜歡的地方，例如：

• 儘管由於激烈的競爭，這一差距正在縮小，但它們通常比它們的共同基金兄弟公司便宜。與1997年的0.99%相比，2018年股票型共同基金的費用比率下降至0.55%。 ETF費用比率也下降，僅為0.20%。
• etf通常是被動的，跟蹤一個指數，而不是主動買入和賣出以擊敗指數。
• 你幾乎可以透過任何線上經紀人購買etf，而共同基金並不總是透過經紀人購買。

etf和共同基金之間還有其他一些顯著的區別，不過上面的列表提供了一個很好的高層觀點，將使大多數年輕投資者受益。對於那些難以達到共同基金初始最低限額的人來說，etf是一個不錯的選擇。

ETF

如果它們奉行長期買入並持有的策略，即堅持主流指數，情況尤其如此。

雖然較低的費用比率和較低的周轉率是好事，但並非所有etf都是如此。事實上，ETF熱潮已經導致一些人建立了ETF，跟蹤不常交易的晦澀指數。無佣金etf可能不錯，但在某些情況下，它們缺乏跟蹤已知指數的可靠指數基金。

年輕投資者應該考慮的是他們計劃交易etf的積極程度，因為活躍的交易將導致他們的總體費用增加。

ETF的另一個潛在缺點是，它的設計是跟蹤指數，而不是超過其表現。布倫特D。Trinity Wealth Management創始人Dickerson certified financial planner（CFP）表示，“ETF的缺點是，它會做它正在跟蹤的指數所做的事情。例如，如果你投資一隻跟蹤標普指數的ETF；p500，如果它損失了40%的價值，那麼ETF也會損失。對於共同基金，經理人通常不會投資於與指數完全相同的資產……因此，有可能做得比ETF更好。這同樣適用於高階市場。如果指數上漲40%，ETF也會上漲。積極管理的共同基金可能會看到指數的表現優異，但這絕不是長期以來可以反覆複製的。”

共同基金

雖然不像etf那麼時髦，但共同基金可能是一個不錯的投資選擇。它們可能不是所有的經紀公司都能買到，但你可以直接從基金家族購買它們。大多數基金家族都很容易在固定的時間間隔內註入資金，這是年輕投資者試圖建立一致投資模式的一大特點。

他們可以去像Vanguard這樣的低成本基金公司，建立一個自動投資計劃，每兩周從他們的支票賬戶中提取100美元，投資於Roth個人退休賬戶。他們只需要幾分鐘的工作就可以完成這項工作，然後就可以讓投資專案順利進行，”特許金融分析師、CFP、資源規劃集團首席顧問Jason Lina說。

共同基金更貴，但這是有原因的。其中包括12b-1費用，基本上是顧問**特定基金的報酬。共同基金通常是積極管理的。主動管理本身並不是一件壞事，儘管它會帶來額外的成本，加上整體市場表現不佳的風險。

特別註意事項

許多共同基金都有最低開戶限額。在許多情況下，這可能是1000美元或2500美元，所以你不能投資在給定的基金，除非你有足夠的錢來投資。對於剛剛起步的年輕投資者來說，這可能會阻礙他們投資ETF。