什麼是動力動量指數(the dynamic momentum index)？

動態動量指數是一項技術指標，用於確定資產是超買還是超賣。這一指標由塔沙爾錢德和斯坦利克羅爾開發，類似於相對強度指數（RSI）。兩者之間的主要區別在於，RSI在計算中使用固定數量的時段（通常為14個），而動態動量指數在波動性變化時使用不同的時段，通常在5到30個時段之間。

該指標可以用來生成交易訊號的趨勢方向，而市場是趨勢，或也將提供買入和賣出訊號在一個範圍市場。

本文中，動態動量指數偶爾會被稱為DMI，以方便起見，但不應與方向運動指數（DMI）混淆。

關鍵要點

• 當波動率較高時，動態動量指數在計算中使用的週期較少，而在波動率較低時使用的週期較多。
• 當指標低於30時，資產價格被視為超賣。當指數高於70時，價格被認為是超買。
• 當價格走出超賣區域時，如果價格處於區間或上升趨勢，則可以將其解釋為買入訊號。
• 當價格走出超買區域時，如果價格處於區間或下跌趨勢，它可以被用作賣空訊號。

動力動量指數公式

動力動量指數=RSI=100−1001+RSComputing RS需要一個回溯週期（通常為14），如果建立一個DMI，回溯週期會發生變化，以計算DMI使用的週期數：StdA=MA10 of StdC5Vi=StdC5StdATD=INT14ViTD定義每個RS值使用的週期數TD Max=30 TD Min=5where:Std=Standard 偏差Ma10=10週期簡單移動平均值Dc5=五天標準偏差收盤價之和std Max=Use 30 if TD大於30TD Min=Use 5 if TD小於5\begin{aligned}&amp\text{Dynamic Momentum Index}=RSI=100-\frac{100}{1+RS}\\&amp\text{Calculating}RS\text{需要回溯期}\\&amp\text{（通常是}14）\text{如果建立}DMI\\&amp\text{計算要用於}DMI的句點數：\\&amp；Std{A=MA{10}\text{of}Std{C5}\\&amp；V\u i=\frac{Std{C5}}{Std\u A}\\&amp；T\u D=INT\frac{14}{V\u i}\\&amp；T\u D\text{定義每個}RS\text{value}\\&amp；T\u D~最大值=30~~ T\u D~最小值=5\\&amp\textbf{其中：}\\&amp；Std=\text{標準差}\\&amp；MA\u 10=\text{10週期簡單移動平均數}\\&amp；Std{C5}=\text{收盤價五日標準差}\\&amp；T\u D~Max=\text{如果TD大於30，則使用30}\\&amp；T\u D~Min=\text{如果TD小於5，則使用5}\\&amp；RS=\text{Relative strength}\end{aligned}​動力動量指數=RSI=100−1+100盧比​計算RS需要一個回溯週期（通常為14），如果建立DMI，回溯週期會改變，以計算DMI:StdA要使用多少個週期​=MA10型​ StdC5的​不及物動詞​=StdA公司​StdC5型​​TD公司​=國際​14​TD公司​ 定義每個RS valueTD要使用的期間數​ 最大值=30 TD​ 最小值=5where:Std=Standard 偏差Ma1​0=10週期簡單移動平均stdc5​=收盤價標準差​ 最大值=如果TD大於30TD，則使用30​ 最小值=如果TD小於5，則使用5​

如何計算動力動量指數

動力動量指數使用RSI公式，但DMI使用不同的回溯期，每次計算RS時，回溯期在5到30之間，而RSI通常固定為14。要在計算DMI時找到每次計算RS所需的回溯期，請使用以下步驟：

1. 計算最後五個收盤價的標準差。
2. 取第1步中計算的標準差的10個週期移動平均值，這是StdA。
3. 將第一步除以第二步得到Vi。
4. 用14除以Vi來計算TD。結果只能使用整數，因為整數代表時間段，因此不能是小分隊或小數。
5. TD限制在5到30之間。如果超過30，則使用30。如果低於5，則使用5。TD是RS計算中使用的週期數。
6. 使用TD規定的週期數計算RS。
7. 在每個週期結束時重覆。

動力動量指數告訴你什麼？

交易員對動態動量指數的解釋與相對標準指數（RSI）相同。低於30的讀數被認為是超賣，超過70的水平被認為是超買。指示器在0和100之間振蕩。

動態動量指數中使用的時間段數隨著標的證券波動性的增加而減少，這使得該指標對價格變化的反應比相對標準指數更靈敏。當資產價格在接近關鍵支撐或阻力位時快速波動時，這一點尤其有用。由於該指標更為敏感，交易者可能會發現比RSI更早的進入和退出點。

動態動量指數可以幫助交易者判斷在趨勢性或區間性市場中，何時回撥接近尾聲。

在一個區間市場中，交易者觀察指標跌破30，然後再回到30上方，以觸發多頭交易。當指數超過70或接近區間頂部時，他們就會賣出。當指數回到70點以下時，他們可以賣空，假設區間仍然完整。

在上升趨勢中，交易者可以觀察指標跌破30，然後再上升到30以上，以觸發多頭交易。

在下跌趨勢中，觀察指標升到70以上，然後降到70以下，以觸發空頭交易。

30和70是一般水平，可由交易員更改。例如，交易者可以選擇使用20和80來代替。

如何使用動態動量指數的示例

在下麵的圖表中，帶圓圈的區域顯示了伊利諾伊工具公司利用動態動量指數和水平價格支撐的潛在交易格局。4月初，當價格回落至上一個波動低點時，該指標給出的超賣指數低於30。當價格未能低於上一個低點時，交易格局得到確認，該指標開始上升至30以上。

交易者可以將止損單放在前一個波動低點以下或最近一個波動低點以下，以防止交易逆市下跌(進一步閱讀，請參閱：如何使用動態動量指數建立外匯交易策略？）

動力動量指數與隨機振子的區別

這兩個指標都衡量了動能，但它們的表現方式不同，因此將產生不同的價值和貿易訊號。DMI根據波動性自動調整計算中使用的週期數。隨機振蕩器不能做到這一點。它有一個固定的回溯期。隨機振蕩器還具有產生額外型別的交易訊號的訊號線。一條訊號線也可以新增到動力動量指數中。

使用動力動量指數的侷限性

超買不一定意味著是時候賣了，超賣也不一定意味著是時候買了。當價格下跌時，一項資產可能會長期處於超賣狀態。該指標甚至可能走出超賣區域，但這並不意味著價格將大幅上漲。同樣，如果價格出現上升趨勢，它可能會長期處於超買狀態，當它走出超買區域時，並不一定意味著價格會下跌。

該指標反映的是過去的價格走勢。它本質上不是預測性的。

雖然指標滯後於相對標準指數，但仍有一些滯後。在貿易訊號出現之前，價格可能已經大幅上漲。這意味著訊號可能在圖表上看起來很好，但它發生得太晚了，交易者無法捕捉到大部分的價格變動。

我們鼓勵交易員也考慮資產的範圍或趨勢，以幫助過濾交易訊號。其他形式的分析，如價格行動，基本面分析，或其他技術指標也建議。