隨著地緣政治緊張局勢加劇，黃金礦商etf閃閃發光
儘管投資者所關註的各地都出現了地緣政治緊張局勢，但在美元持續走強的情況下，金價未能利用黃金的避險地位——通常，這兩種資產的關係是相反的，自2月下旬以來，這給“避險”商品帶來了下行壓力。
上週五，美國總統特朗普威脅墨西哥對所有進口商品徵收5%的關稅，以遏制非法移民，情況發生了變化。此舉將全球不確定性提升至2018年第四季度以來前所未有的水平，尤其是在美中貿易緊張局勢再度升級、英國脫歐混亂以及中國最近威脅將外國公司列入黑名單的情況下，中國指責這些公司損害了自己的利益。作為回應，8月黃金期貨價格（GC=F）上漲1.45%，達到七週高點，並創下四個月來的首次月度漲幅。
“我們看到一系列事件最終影響了黃金的避險吸引力。。。我們一直期待黃金在這種環境下表現良好，而且它沒有辜負我們的期望，”Capital Economics大宗商品網站kitco.com的資深大宗商品經濟學家羅斯·斯特拉坎（Ross Strachan）表示。
交易員可以利用這三隻交易所交易基金（etf）獲得黃金開採公司的敞口，從而實現黃金反彈。讓我們更詳細地檢視每隻基金，並討論一些可採用的交易策略。
vaneck vectors黃金礦業etf（gdx）
VanEck Vectors Gold Miners ETF（GDX）管理資產（AUM）為91.8億美元，旨在跟蹤紐約證交所Arca Gold Miners指數的價格和收益率表現。該基金成立於2006年，在金礦開採領域擁有知名品牌，包括紐蒙特黃金公司（NEM）、巴裡克黃金公司（gold）和紐克雷斯特礦業有限公司（NCMGY）。其前10大持股佔61.96%的權重，使其投資組合有點頭重腳輕。0.05%的窄幅平均價差和近7億美元的日流動性使交易成本保持在較低水平。該基金0.53%的管理費與0.54%的類別平均水平持平。截至2019年6月3日，GDX的股息率為0.56%，今年迄今（YTD）已下降3.18%。
儘管2月初50日簡單移動平均線（SMA）在200日SMA上方橫穿，產生“金十字”買入訊號，但自那時以來，該基金未能再添漲幅。上週五市場情緒發生變化，GDX從5月份的盤整行情中脫穎而出，當日收盤上漲3.95%。成交量大幅上揚，顯示黃金多頭信心十足。買入突破點的交易員應在2月和3月的高點23.40美元水平上測試獲利。在上週五低點21.19美元下方放置止損單，以防ETF價格突然反轉。
direxion每日黃金礦商指數3倍牛市（nugt）
2010年推出的Direxion每日黃金礦商指數Bull 3X Shares（NUGT）旨在提供三倍於紐約證交所Arca黃金礦商指數的回報率，使其成為GDX的槓桿版本。ETF籃子主要持有在發達市場和新興市場都有業務的公開交易的黃金和白銀礦業公司。它每天的交易量接近800萬股，平均價差為0.06%，這使它成為希望在金價上漲中大舉押註的搖擺交易者的合適工具。儘管該基金的費用比率高達1.23%，但不會對短期入住造成太大影響。交易員應該註意到，ETF每天都在進行再平衡，這使得收益大於一天的交易受到複利的影響。NUGT擁有10.8億美元的凈資產，發行股息率為0.39%，截至2019年6月3日，同比下降17.09%。
NUGT股價在4月份大部分時間都在走低，5月份一直在窄幅兩點區間交易。上週五，該基金收盤價令人信服地高於這一區間和200日SMA，這可能引發進一步的上漲勢頭，因為賣空者急於補倉。相對強弱指數（RSI）給出的讀數低於超買閾值，為未來幾天和幾周的價格繼續走高提供了充足的空間。交易者應該預期價格會回到關鍵的23美元阻力區，在那裡價格可能會受到水平趨勢線的不利影響。透過在200天SMA下設定一個止損點來保護資本。
迪萊克森每日黃金礦工指數牛市3倍股票（jnug）
Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 3X Shares（JNUG）建立於2013年，旨在提供相當於MVIS全球初級黃金礦工指數日表現三倍的投資業績。基準包括至少50%的收入來自黃金或白銀開採活動的礦業公司。JNUG 0.13%的平均價差對於日內黃牛黨來說可能有點大，但它適合那些可以讓利潤跑的交易者。每天大約1300萬股的交易量確保了交易員能夠以最小的滑差進出基金。ETF的交易價格為7.55美元，資產管理規模為7.067億美元，股息率為0.66%，截至2019年6月3日，該ETF的年初至今回報率為-29.89%。
自2月下旬以來，JNUG股價已回落至6.5美元的水平，從9月和11月的底部找到了重要支撐。價格在下降通道內震蕩，下跌至明確的支撐和阻力區域。交易ETF的投資者應設定一個8.50美元至9美元之間的獲利回吐指令，在這個水平上，價格會遇到來自渠道模式頂部趨勢線和200天SMA的阻力。在週五低點7.04美元下方保持緊密的止損位，以減少損失，前提是上漲勢頭不能立即延續。
- 發表於 2021-06-07 00:27
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