風險投資信託基金（VCT）是一種在英國上市的封閉式基金。旨在讓個人投資者透過資本市場獲得風險資本投資。風險資本信託透過尋找潛在的風險資本投資於小型非上市公司，為投資者帶來高於平均水平的風險調整回報。許多風險投資信託基金在倫敦證券交易所（LSE）上市，該交易所投資的公司本身甚至可能還沒有在交易所上市。...
什麼是風險投資信託（vct）(a venture capital trust (vct))？
風險投資信託基金（VCT）是一種在英國上市的封閉式基金。旨在讓個人投資者透過資本市場獲得風險資本投資。風險資本信託透過尋找潛在的風險資本投資於小型非上市公司，為投資者帶來高於平均水平的風險調整回報。許多風險投資信託基金在倫敦證券交易所（LSE）上市，該交易所投資的公司本身甚至可能還沒有在交易所上市。
關鍵要點
- 風險投資信託基金（VCT）是英國一種公開上市的封閉式基金，允許個人投資者透過資本市場獲得風險投資。
- VCT鼓勵小企業增長，透過高增長的私營公司提供潛在的高回報，並具有多重稅收優勢。
- 有幾種不同型別的風險投資信託，包括AIM、通才和專業風險投資信託，根據其投資的行業而定。
瞭解風險投資信託（vct）
風險投資信託是投資者尋求投資多元化風險投資組合的熱門工具。這些投資組合讓投資者有機會進行私人市場投資，也讓他們在初創企業中擁有少數股權。基金經理專註於將風險資本投資於收益和資本利得，並以股息率等形式回報給股東。
風險投資信託基金最初出現在英國，在1995首次引入英國，以支援美國小企業的增長。它們與美國的商業發展公司相當，因為美國沒有與VCT相當的直接證券交易所。英國風險投資信託基金的股權結構獨特，以提供稅收效率。股票可以直接從基金經理處購買，也可以在二級市場上積極交易，併在倫敦證券交易所上市。這些股票透過投資高增長的私人公司提供了高回報的潛力。它們還提供稅收優惠，通常可以減輕投資者對股息和資本利得的許多稅收影響，或者提供較低的稅率。
風險投資信託基金受到一些管理基金分配比例的法規的限制。條例規定，70%的投資必須在三年內分配給符合條件的投資。此外，30%的資金可以分配給**證券、金邊債券或藍籌股。這些信託基金的單一持股比例也限制在15%以內，它們的投資額不得超過10%£每個公司每個納稅年度100萬。
風險投資信託的型別
在VCTs的世界裡，有許多不同型別的VCTs，它們在不同的行業和固定的時間內投資於不同型別的公司。為無限期投資而設立的風險投資信託基金被稱為“常青風險投資信託基金”，而某些短期風險投資信託基金被稱為“有限期風險投資信託基金”，其目的只是在幾年內帶來收益。
此外，多面手VCT是一種傾向於跨多個部門和行業多樣化的信託。在合同中，專業VCT一次只關註一個行業。例如，對技術有特殊興趣或背景的投資者可以選擇在專註於專業技術的VCT上進行對沖。最後一種型別的VCT被稱為AIM風險投資信託。它關註的是已經上市或即將在倫敦證交所另類投資市場（AIM）上市的公司。
風險投資信託的現例項子
Hargreaves Lansdown是支援風險資本信託分銷的最活躍的經紀交易商之一。該公司從行業領先的管理者那裡宣傳並提供新的信託股份。八達通VCT提供了一個風險投資信託的例子。章魚管理£8.25億美元。它投資於75多傢具有高增長特徵的早期公司。2019年，VCT報告總回報率為3.3%。目前的一些投資組合公司包括myTomorrows、Elvie和Secret Escapes，而在過去，該基金支援“一些英國最成功的企業家，包括Zoopla Property Group和graze.com的創始人。”
