現金資產收益率

現金資產回報率（cash-ROA）用來衡量一家企業與同行業其他企業的業績。它是一種效率比率，將實際現金流與公司資產進行比率計算，而不受收入確認或收入計量的影響。該比率可供公司內部分析師或潛在和現有投資者使用。...

什麼是現金資產收益率(the cash return on assets ratio)？

現金資產回報率（cash-ROA）用來衡量一家企業與同行業其他企業的業績。它是一種效率比率，將實際現金流與公司資產進行比率計算，而不受收入確認或收入計量的影響。該比率可供公司內部分析師或潛在和現有投資者使用。

關鍵要點：

現金資產回報率（cash-ROA）用來衡量一家企業與同行業其他企業的業績。
現金ROA是指在不受收入影響的情況下，將實際現金流轉化為資產的比率。
這一比率對公司分析師或潛在及當前投資者都很有用。
現金ROA比率高通常表明，一家公司從1美元資產中獲得的凈收入高於普通公司，這是效率的一個標誌。
較低的現金資產收益率通常表明公司每1美元資產的凈收入較低，這是效率低下的表現。

瞭解現金資產收益率

基本面分析師認為，一隻股票可能被低估或高估。也就是說，基本面分析師認為，深入分析有助於提高投資組合收益。基本面分析師使用各種工具（包括比率）來評估投資組合收益。比率有助於分析師比較和對比資料點，如資產回報率（ROA）和現金ROA。當這兩個比率出現分歧時，就表明現金流和凈收入並不一致，這是一個值得關註的問題。

roa與現金roa

資產回報率的計算方法是凈收入除以平均總資產。

凈利潤增長÷ 平均資產總額=資產現金回報率

答案告訴財務分析師，一家公司的資產管理狀況如何。換句話說，ROA告訴分析師每一美元資產產生的收益。

高現金回報率意味著公司從1美元資產中獲得的凈收入比一般公司多，這是效率的標誌。低現金回報率意味著公司每1美元資產的凈收入減少，這是低效率的表現。

問題是，凈收入並不總是與現金流量保持一致。作為解決方案，分析師使用現金ROA，現金流量將運營現金流（CFO）除以總資產。業務產生的現金流量專門設計用於協調凈收入與現金流量之間的差額。這樣，在計算ROA時使用的數字比凈收入更準確。

現金流和凈收入失調示例

例如，如果A公司凈收入為1000萬美元，總資產為5000萬美元，則ROA為20%。由於新的融資計劃為所有客戶提供100%的融資，A公司的銷售額也有了高增長。因此，凈收入很高，但凈收入的增加是信貸銷售增加的結果。這些賒銷增加了銷售額和凈收入，但公司沒有收到銷售現金。

經營活動產生的現金流，現金流量表上的一個行專案顯示公司有500萬美元的賒銷。經營活動產生的現金流從凈收入中扣除這500萬美元的信貸銷售。因此，現金ROA的計算方法是將500萬美元除以5000萬美元，即10%。實際上，資產產生的“實際”現金收益低於最初的預期。

發表於 2021-06-09 17:40
閱讀 ( 5 )
分類：金融

你可能感興趣的文章

流動比率

...動資產與其流動負債進行比較。這些資產通常被定義為現金資產或將在一年或更短時間內變為現金的資產，以及將在一年或更短時間內支付的負債。流動比率有助於投資者更多地瞭解一家公司用流動資產償還短期債務的能力，...

發佈於 2021-06-01 00:44
閲讀 ( 61 )

會計等式

...。以下是資產負債表所列專案的示例：資產資產包括現金和現金等價物或流動資產，其中可能包括國庫券和存單。應收賬款是客戶因銷售產品和服務而欠公司的款項。存貨也被視為一種資產。債務負債是一家公司為了維持...

發佈於 2021-06-01 08:02
閲讀 ( 58 )

自由現金流和營運現金流：有什麼區別？

自由現金流與經營現金流：概述自由現金流是指公司正常經營活動產生的現金，在支付利息之前，減去用於資本支出的任何款項之後。資本支出，簡稱資本支出，是指購買長期固定資產，如不動產、廠房和裝置。另一方面，...

發佈於 2021-06-01 12:18
閲讀 ( 47 )

羅比尼奧vs.td ameritrade

...TD Ameritrade客戶可以獲得實時購買力和保證金資訊、內部收益率以及未實現和已實現收益。每月的稅務報告可以直接從網站上，你可以結合持有從你的帳戶以外得到一個全面的看法。教育羅比尼奧的教育文章很容易理解。儘...

發佈於 2021-06-02 06:42
閲讀 ( 53 )

羅比尼奧vs.先鋒

...稅務報告。 Vanguard提供實時購買力和保證金資訊、內部收益率以及未實現和已實現收益的訪問。它還提供稅務報告，你可以從你的帳戶外合併持有，以獲得一個整體的財務狀況。缺少的一點是，你無法計算未來交易的稅收影響...

發佈於 2021-06-02 06:44
閲讀 ( 63 )

資產負債表和現金流量表有什麼區別？

資產負債表與現金流量表：概述資產負債表和現金流量表是公司為報告其財務業績而釋出的三份財務報表中的兩份。財務報表被投資者、市場分析師和債權人用來評估公司的財務狀況和盈利潛力。雖然資產負債表顯示了一個公...

發佈於 2021-06-14 09:38
閲讀 ( 54 )

查爾斯·施瓦布vs.先鋒

...其中包含超過150個標準，包括資產類別、基金業績、分銷收益率、晨星類別、區域風險敞口和前十大持股。您還可以找到計算器、創意生成器和一套技術分析圖表工具。施瓦布StreetSmart Edge軟體包括實時新聞、公司收益、股息和...

發佈於 2021-06-17 01:46
閲讀 ( 44 )

mbs公司(mbs)和cdo公司(cdo)的區別

...同的回報。 CDO於1987年首次發行，分類如下：資金來源：現金流CDO，投資者透過其資產的現金流和市場價值獲得報酬CDO，投資者透過交易和**資產獲得更高的回報。動機：CDO可以是套利或資產負債表交易。資金來源：CDO可能有現...

發佈於 2021-06-23 21:48
閲讀 ( 33 )