晨星風險評級,簡稱晨星評級,是投資研究公司晨星對上市共同基金和交易所買賣基金(ETF)的評級。風險評估分為五個級別,旨在幫助投資者快速確定投資組閤中需要考慮的基金。基金的評級從1到5不等,其中1分為表現最差的基金,5分為表現最好的基金。這一排名是基於與同類基金相比,基金月度回報率的變化(重點是下行變化)得出的。
晨星評級是基於該基金過去的表現,與晨星類別的其他基金相比。風險評級通常是額外研究的起點,而不是買入或賣出建議。
在風險評級過程中,衡量風險最低的類別基金中有10%被評為低風險。接下來的22.5%被評為低於平均水平,中間的35%被評為平均水平,接下來的22.5%被評為高於平均水平,而排名前10%被評為高風險。晨星公司測量的風險有三個時期(三年、五年和十年)。然後對這些單獨的衡量指標進行加權和平均,得出基金的總體衡量指標。業績歷史不足三年的基金不予評級。
該公司對單個基金進行評級,並將評級與其他研究一起**給投資者。
晨星還提供類別評級和同業集團評級,以幫助投資者進一步比較基金。例如,截至2018年底,晨星將市政債券型基金作為一個整體給予3.9星評級,國內股票型基金給予3.4星評級,國際股票型基金給予3星評級。
晨星並不是唯一一家建立風險評級的公司。其他評級機構包括湯森路透理柏(Thomson Reuters Lipper)、扎克投資研究公司(Zacks Investment Research)、標準普爾(Standard and Poor's)和TheStreet。《福布斯》和《美國新聞與世界報道》(U.S.News&WorldReport)等商業和金融出版物也為讀者對基金以及其他資產類別進行排名和評級。在許多情況下,他們的分析大多基於晨星和其他公司的評級。
雖然晨星評級被認為是引導投資者做出高質量投資決策的關鍵,但它們也不能免受批評。一些金融分析師批評了這些評級,因為它們只是將基金與其他基金進行比較,與更大的市場隔離開來。因此,基金的評級可能更能反映其對特定市場的適合性,而非其整體生存能力和潛力。例如,隨著牛市中價格的上漲,持有歷史安全股票的基金將從美國電話電報公司(AT&;L.)等公司手中撤出;他往往表現得很好。相反,當熊市中價格下跌時,特斯拉汽車(Tesla Motors)和查爾斯施瓦布(Charles Schwab)等公司投機性股票的基金往往表現更好。因此,一些投資者更喜歡將市場狀況牢記在心的評級,比如福布斯(Forbes)給出的評級。
為了瞭解晨星如何分配其風險評級,讓我們看看它在iShares納斯達克生物技術ETF(IBB)上的資料。外匯買賣基金按業績數字的加權平均數,按三年、五年及十年期,評級為向風險高於平均水平的投資者提供服務。過去10年,該基金的年化總回報率為15.38%,而標準普爾500指數的年化總回報率為11.59%;500指數。
...險承受能力,因為他們需要更容易獲得的資金。 晨星風險評級 晨星證券是對共同基金和交易所交易基金(ETF)進行風險評級的主要目標機構之一。 投資者可以將投資組合的風險狀況與其自身的風險偏好相匹配。 ...
什麼是樣式框(a style box)? 樣式框是金融分析公司晨星(Morningstar)建立的一種共同基金分類方案,旨在直觀地表示股票和共同基金的投資特徵。樣式框提供了固定收益和股權投資的投資類別的圖形表示。樣式框是投資者在確定...
...提高股東的回報。 該公司多次被共同基金分析公司晨星(Morningstar)認定為模範公司,其幾隻核心基金獲得了晨星(Morningstar)的四星和五星綜合評級。 晨星稱,道奇考克斯的投資委員會結構堪稱“典範”。 每個基...
...收益投資的投資特徵的直觀表示。固定收益風格的盒子由晨星公司建立,最常用於共同基金。它們是投資者用來確定其固定收益投資的風險回報結構的一個有價值的工具。它們還幫助投資者根據特定的投資標準對投資進行分類和...