SEC版本IA-1092是《證券及期貨條例》的一個版本；對州和聯邦顧問法律如何適用於提供金融服務的機構提供統一解釋的交易所委員會（SEC）。...
什麼是sec版本ia-1092(sec release ia-1092)？
SEC版本IA-1092是《證券及期貨條例》的一個版本；對州和聯邦顧問法律如何適用於提供金融服務的機構提供統一解釋的交易所委員會（SEC）。
SEC釋出的IA-1092以1940年的《投資顧問法》或國會頒佈的《顧問法》為基礎，該法旨在保護那些依賴投資顧問提供證券買賣建議的人。
關鍵要點
- SEC釋出的IA-1092澄清了州和聯邦證券法如何適用於投資顧問和財務規劃師。
- 這份備忘錄於1987年釋出，是對1940年《投資顧問法》的擴充套件。
- IA-1092特別規定了投資顧問和養老金顧問的角色和職責。
瞭解sec版本ia-1092
SEC釋出的IA-1092是1987年聯邦證券交易委員會（SEC）和州證券管理協會（NASAA）合作的結果。
這些組織在1987年釋出了IA-1092作為一份備忘錄，以應對1980年代金融規劃和投資諮詢專業人員的激增。該法案重申了證券交易委員會IA-770版中所述的投資顧問（IA）的定義，並增加了一些改進：
- 首先，養老金顧問以及運動員和娛樂人士的顧問被列為投資諮詢的提供者。
- 其次，在某些情況下，推薦投資顧問的公司也必須註冊。
- 即使投資顧問沒有提供投資建議作為其主要業務活動，但在許多情況下，只要有規律地提供投資建議就足以要求註冊。
- 如果經紀自營商的註冊代表設立了一個單獨的商業實體，以提供收費的財務規劃或投資建議，則他們不得依賴經紀自營商的註冊豁免(這被稱為法定投資顧問。）
- 賠償金不必是金錢上的，也不必符合定義。僅僅是收到產品、服務，甚至折扣也被認為是補償。
關於體育或娛樂代理，那些談判合同但不提供投資建議的個人被排除在投資顧問的定義之外。
sec ia-1092和1940年投資顧問法
1940年的《投資顧問法》將投資顧問定義為直接或間接透過書面形式從事就證券價值或盈利能力向他人提供諮詢並因此獲得報酬的任何人。
1940年《投資顧問法》的指導方針見《美國法典》第15篇第80b-1節，其中指出，投資顧問是國家關註的問題，因為：
- 他們的建議、建議、出版物、著作、分析和報告符合州際貿易。
- 他們的工作通常與在國家證券交易所和州際場外（OTC）市場買賣證券有關。
- 它們與從事州際貿易的公司發行的證券有關。
- 交易量往往對州際商業、國家證券交易所、其他證券市場、國家銀行體系，甚至整個經濟產生重大影響。
