估計長期收益率是一種假設性指標,用於預測投資者在投資期內的預期收益,通常用於固定期限的固定收益投資。
估計長期回報率是一個指標,它為投資者提供了一個他們在長期投資基金時可以瞄準的回報估計。這一指標可以與儲蓄賬戶利率或存款證的利率相比較。一般來說,報告估計長期回報的基金經理將能夠得出這一計算結果,因為基礎基金投資具有在初始投資時給出的特定回報。
許多固定收益基金可能會選擇在其註冊檔案和營銷材料中披露估計的長期回報。也有人提議在表S-6中提供這一資訊,這是單位投資信託(UIT)的登記宣告備案,但沒有分散最終規則。
單位投資信託,特別是對固定收益投資具有較高配置的投資組合,可以為估計長期回報披露提供理想工具。這些投資是1940年《投資公司法》規定的三家正式投資公司之一。這些投資透過信託結構設立,並以固定的到期日發行。在固定收益領域,這些投資可以成為高收益儲蓄賬戶和存款證的一個很好的替代品。
總的來說,估計長期回報披露可以是一種營銷手段,很容易被固定收益基金引用,可以提高市場化程度。大多數基金的估計長期回報率將高於高收益儲蓄賬戶或存款證,這會吸引投資者尋求低風險的固定收益投資。
通常,估計的長期回報率計算為特定時間範圍內的年回報率。它通常扣除估計費用。在固定收益投資組閤中,它可以很容易地基於投資組閤中所有基礎證券的收益率。在這種情況下,它通常是加權考慮到每個證券的市場價值和到期日。
當計劃長期投資於固定收益產品時,估計的長期回報可能是一個有用的考慮點。它可以相當準確地估計投資組合的回報。它也類似於將單一債券的到期收益率擴充套件到一個投資組合,併進行了一些調整。
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