估计长期收益率是一种假设性指标,用于预测投资者在投资期内的预期收益,通常用于固定期限的固定收益投资。
估计长期回报率是一个指标,它为投资者提供了一个他们在长期投资基金时可以瞄准的回报估计。这一指标可以与储蓄账户利率或存款证的利率相比较。一般来说,报告估计长期回报的基金经理将能够得出这一计算结果,因为基础基金投资具有在初始投资时给出的特定回报。
许多固定收益基金可能会选择在其注册文件和营销材料中披露估计的长期回报。也有人提议在表S-6中提供这一信息,这是单位投资信托(UIT)的登记声明备案,但没有分散最终规则。
单位投资信托,特别是对固定收益投资具有较高配置的投资组合,可以为估计长期回报披露提供理想工具。这些投资是1940年《投资公司法》规定的三家正式投资公司之一。这些投资通过信托结构设立,并以固定的到期日发行。在固定收益领域,这些投资可以成为高收益储蓄账户和存款证的一个很好的替代品。
总的来说,估计长期回报披露可以是一种营销手段,很容易被固定收益基金引用,可以提高市场化程度。大多数基金的估计长期回报率将高于高收益储蓄账户或存款证,这会吸引投资者寻求低风险的固定收益投资。
通常,估计的长期回报率计算为特定时间范围内的年回报率。它通常扣除估计费用。在固定收益投资组合中,它可以很容易地基于投资组合中所有基础证券的收益率。在这种情况下,它通常是加权考虑到每个证券的市场价值和到期日。
当计划长期投资于固定收益产品时,估计的长期回报可能是一个有用的考虑点。它可以相当准确地估计投资组合的回报。它也类似于将单一债券的到期收益率扩展到一个投资组合,并进行了一些调整。
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