斐波那契分析可以提高你的市場表現，但你需要掌握一些交易技巧，才能從800多年前西方世界發現的這個數學序列中獲得最大收益。讓我們用一本快速的斐波那契初級讀本來解決這個問題，然後用兩個直接挖掘其隱藏力量的原創策略來開始討論。

關鍵要點

• 斐波那契分析法利用12世紀義大利數學家萊昂納多·德皮薩（Leonardo de Pisa，又稱斐波那契）的工作，用邏輯數列來預測股票走勢和價格走勢。
• Fibonacci-Flush策略確定了投資者可用於進入、退出和停止配售的隱藏支撐和阻力水平。
• 拋物線波普策略追蹤高於和低於回檔水平的突破，為重大突破和突破提供早期切入點。

什麼是斐波那契分析(a fibonacci ****ysis)？

十二世紀的僧侶和數學家萊昂納多·德比薩（後來被稱為斐波那契）發現了一個貫穿自然界和偉大藝術作品的邏輯數字序列。偉大的僧侶並不知道，這些斐波那契數字非常適合我們現代的金融市場，因為它們非常準確地描述了趨勢中各個波動之間的複雜關係，以及當市場回到以前交易的水平時，市場會後退多遠。

斐波那契數

從1+1開始，斐波那契數列的第一個數是1，它由數和前面的數之和組成。結果，1+1=2，1+2=3，2+3=5，3+5=8，5+8=13，8+13=21，13+21=34，21+34=55，表示1，2，3，5，8，13，21，34，55都是斐波那契數。細分這些數值字串可以發現重覆比率，這已經成為波動交易和其他市場規則中斐波那契網格分析的基礎。

.386、.50和.618回溯水平構成了斐波那契網格的基本結構，在流行的市場軟體包中可以找到，其中.214和.786水平在波動較大的時期發揮作用。初始分析技術非常簡單，可以讓各級市場參與者理解和掌握。只要把網格放在一個主要的高點和低點的結束點，在一個上升趨勢或下降趨勢，並尋找與關鍵的價格轉折點密切一致。

上升趨勢和下降趨勢

更深入的市場分析需要付出更大的努力，因為趨勢是和諧的現象，這意味著它們可以細分為更小和更大的波動，顯示出獨立的價格方向。例如，一系列相對上升和下降趨勢將嵌入標準普爾500指數一年或兩年的上升趨勢中；或道瓊斯工業指數。當從日圖表向周圖表或從日圖表向60分鐘或15分鐘圖表向下移動時，我們最清楚地看到了這種複雜性。

斐波那契齊平策略

每日圖表上的一個斐波那契網格將改善結果，但在檢查兩個或多個時間框架時，比率會變得更加突出。採取下一步行動的搖擺交易者將在日線圖和60分鐘圖中發現巨大的價值，而市場計時者將在後退一步並結合日線圖和周線圖時受益。在這兩種情況下，在不同的時間框架內，關鍵Fib水平之間的對齊確定了可用於進入、退出和停止放置的隱藏支援和阻力。

例如，在上面的圖表中，你會看到微軟公司（Microsoft Corporation）的股價在2014年10月觸及42.10美元的深度低點，併在幾周後以50.05美元收盤的垂直波中反彈。隨後的回落在38.2%的回檔位（0.382）上停留了四個交易日，併在12月中旬打破了缺口，使價格回落到61.8%（0.618）的斐波那契回檔位。這一水平標志著在大幅反彈之前的可交易低點，該反彈止步於78.6%（0.786）的回檔位。

請註意其他圖表功能如何與關鍵斐波那契級別互動。拋售至62%的水平也填補了10月的缺口（紅圈），而隨後的反彈止步於11月的三個擺動高點（藍線）附近，與78.6%的回撥一致。這告訴我們，斐波那契分析最有效的工作時，結合其他技術力量在發揮作用，如差距，移動平均線，和容易觀察到的高點和低點。

支援與抵抗

現在，讓我們放大並確定一種斐波那契方法，您可以使用它來查詢那些不太善於觀察的市場參與者遺漏的低風險條目。下跌的價格連續四個交易日處於38%的回檔位，吸納了尋求反轉的資金供應。向下的缺口困住了這群人，而這群人在股市跌至62%的波動低點的同時被洗掉了。雖然在這個支撐位買入是有道理的，但這是一種風險策略，因為缺口很容易扼殺上漲，迫使市場再次崩潰。

接下來是重要的部分。股價重回38%的回撤位，恢復支撐，觸發斐波那契同花順買入訊號，預計在47美元附近的倉位將產生可靠的利潤。與此同時，搖搖欲墜的股東不願意以這個價格回購，因為正如諺語所說，“一次被咬，兩次害羞”。這降低了對交易的興趣，同時允許新資金在波動性較低的交易中承擔風險，並依賴於長期觀察到的趨勢，即支援在經受考驗、被打破後保持，然後重新安裝。

拋物線pop策略

以上表為例，78.6%的回溯水平在一個工具完成100%的價格波動（更高或更低）之前是最後的諧波屏障。這是很有價值的資訊，因為它告訴我們，在上升趨勢中突破這一水平，或在下降趨勢中突破，都會一直延伸到最後一個波動高點或低點作為最低目標。算了一下，這意味著在最後21.6%的反彈或拋售浪潮中，我們可以搭便車。

這種拋物線式的流行策略在較長的時間範圍內非常有效，甚至可以為廣泛持有的問題的重大突破和崩潰提供早期進入。舉個例子，看看Facebook，Inc.（FB），它在2014年3月達到72.59美元的峰值，併在50年代中期進入了一個支撐位。隨後的反彈在兩個月後達到78.6%的回檔位，收於68.75美元，並止步不前，導致近三週的橫盤行動。

該股在7月21日（紅線）反彈至諧波阻力上方並起飛，在短短四個交易日內完成了100%價格波動的最後21.4%。此外，第四天股價突破3月高點，釋放出一系列新的買入訊號，給專註於斐波那契的股東提供了許多獲利選擇，包括順其自然、獲取部分利潤，或在新的上漲趨勢中冒險平衡。

Facebook的突破凸顯了拋物線流行策略的第二個優勢。市場往往會垂直進入這100%的水平，就好像磁鐵在拉動價格走勢。這種拋物線趨勢可以在很短的時間內產生顯著的結果。當然，這並不是必然的，因為在我們的現代市場中，任何事情都可能隨時發生，但即使是輕微的垂直傾斜，也標志著在競爭中具有明顯的優勢。

期末筆記

從78.6%上升到100%標志著分形趨勢出現在所有時間範圍內，從15分鐘到月度圖表，無論你是黃牛黨還是市場計時器，都可以有效交易。然而，盤中持有期更可能面臨交易殺跌和震蕩，而預期反彈或拋售的規模往往太小，無法實現可靠的盈利，尤其是在交易成本的負面影響之後。

底線

透過斐波那契網格的鏡頭觀察市場的趨勢，投資者可以看到更大的模式，而不是立即的上升和下降，並找出利潤前景，可能只是超出了投資者的視線，他們被短期的趨勢嚇壞了。

如果運用得當，斐波那契分析工具將使投資者具備所需的信心和洞察力，以抵禦劇烈衰退帶來的衝擊，並利用機會從接近的垂直變化中獲利。然而，要做到這一點，就需要願意承受壓縮時間記憶體在的令人不安的波動，根據經得起時間考驗的數學公式，觀察斐波那契信徒預期的市場走勢。