有時，投資者需要將他們的投資組合（包括股票）從一個經紀人轉移到另一個經紀人。投資者在經紀人之間轉讓股票的原因有很多，比如老經紀人停業了，或者你現在的經紀人增加了他們的費用和佣金。將股票從一個經紀人轉移到另一個經紀人的其他原因是利用更好的交易平臺、線上研究或robo advisor演算法來代表你進行交易。

關鍵要點

• 投資者可能會決定更換經紀人，而自動化系統有助於促進大多數型別投資的輕鬆轉移。
• 若要將股票從一個經紀商轉移到另一個經紀商，兩個經紀商都必須是國家證券結算公司的成員。
• 自動客戶賬戶轉賬服務（ACATS）允許自動轉賬。
• 將接管投資組合的經紀人將透過與當前經紀人溝通來發起轉讓。
• 並不是所有型別的投資都能輕易地在經紀人之間轉移，比如年金或前經紀人的自營投資。

股票如何移動

普通股股票通常由一個基於軟體的系統（稱為自動客戶賬戶轉移服務（ACATS））從一個經紀人轉移到另一個經紀人。在ACATS之前，使用的是手動傳輸系統，這需要更長的時間，並且容易出現人為錯誤。

國家證券結算公司（NSCC）開發了ACAT，可以轉讓股票、債券、現金、單位信託、共同基金、期權和其他投資產品。但是，只有符合NSCC資格的成員和存款信託公司成員銀行才能使用ACAT。

在ACATS系統中，交付股票的公司和接收股票的公司都有各自的責任。例如，如果一名股東想將其普通股股份從公司a轉讓給公司B，那麼公司B將首先負責聯絡公司a請求轉讓。一旦公司B提交了附有指示的轉讓請求，公司A必須在三個工作日內驗證指示或拒絕或修改請求。如果沒有例外，那麼轉讓將在六個工作日內結算。

雖然ACATS大大減少了手工轉讓的錯誤，但投資者最好保持自己的記錄，並確保轉讓前後投資組合的準確性。

驗證包括確認客戶的姓名和社會保險號碼與公司B提供的資訊相符。在收到轉賬請求和確認後，公司A必須取消所有未結訂單，並且不能接受客戶賬戶上的任**訂單。公司A還必須將轉賬指令連同證券頭寸清單和賬戶上的任何資金餘額返回給公司B。

搬走經紀人後

一旦股票被轉讓，公司B負責向股東進行所有報告。經紀人必須至少每季度向客戶提供一份財務報表。專家還建議客戶保持適當的記錄，並自行計算，以再次檢查所有資產是否正確轉移。一旦客戶賬戶資訊正確匹配，並且接收公司決定接受賬戶，交付公司將需要大約三天時間將資產轉移到新公司。

移動資產的限制

有幾種證券不能透過ACATS系統。透過保險公司購買的年金不能透過系統轉移。若要轉移年金的登記代理人，客戶必須填寫正確的表格進行更改並啟動流程。

年金可以透過1035交易所轉讓，這是美國國稅局（IRS）的一項規定，允許免稅轉讓保險產品。但是，也有一些要求需要滿足，例如轉讓可能需要涉及相同的保險產品或年金。此外，原始提供者可以收取稱為退保費的費用，儘管有些情況下可以免除這些費用。

對於在僱主贊助的計劃（如401（k））中持有年金的投資者來說，隨著2019年美國國會透過《安全法案》，年金的轉讓變得更加容易。這項新規定使年金更具可移植性，這意味著如果你離職，那麼你的401（k）年金可以在你新工作時轉入另一個計劃。

但是，根據接收經紀公司或銀行的規定，存在不合格證券。許多機構擁有自營投資，如共同基金和另類投資，這些投資可能需要清算，可能無法透過新的經紀人進行回購。此外，一些公司不得轉讓非上市股票或場外交易的金融產品。