資產類別分類提供共同基金、交易所買賣基金或其他投資組閤中核心資產類別的百分比。資產類別（在微觀經濟學和其他領域）通常指的是廣泛的類別，如股票、固定收益和大宗商品。通常，子資產類別可能以集中的投資組合或更精細的細節進行報告。...
什麼是資產類別細分(an asset class breakdown)？
資產類別分類提供共同基金、交易所買賣基金或其他投資組閤中核心資產類別的百分比。資產類別（在微觀經濟學和其他領域）通常指的是廣泛的類別，如股票、固定收益和大宗商品。通常，子資產類別可能以集中的投資組合或更精細的細節進行報告。
關鍵要點
- 資產類別細分說明瞭某些核心資產類別在投資組閤中的核算方式。
- 資產類別可以包括股票、債券、商品、現金、房地產和貨幣。
- 資產類別的分解有助於投資者瞭解其投資組合的螺母和螺栓、管理層的目標、基金的分配以及固有風險。
瞭解資產類別細分
資產類別細分表示資產組閤中資產的分配。分解是透過將特定資產類別的持有市值除以基金的總資產來計算的。通常，提供全面的資產類別分解，以幫助投資者瞭解基金的投資目標和風險管理策略。
按資產類別投資是投資者和專業投資組合經理管理風險的主要方式。資產類別可能包括現金、固定收益、股票、商品和房地產。每一種都有其風險特徵和回報機會。固定收益和股權投資通常是用於核心持股的資產類別。兩者都有多種投資選擇，固定收益用於更保守的投資，股票用於更激進的配置。
現金投資最為保守，可以包括高收益儲蓄賬戶和貨幣市場基金。
子資產類別細分型別
子資產類別細分也經常用於盡職調查基金報告中，可以為投資者提供類似的支援。當基金高度集中於某一資產類別時，可以使用子資產類別細分。
固定收益子資產分類可以包括廣泛的貸款、**債券、公司債券和市政債券。權益子資產類別可包括特殊類別，例如房地產投資信託（REITs）和主有限合夥企業（MLP）。它們還可能包括市值細分，如小盤股、中盤股和大盤股，或投資風格，如成長股和價值股。投資於國際投資可以為投資增加子資產類別組成部分。
資產配置分解示例
60/40基金是尋求均衡資產配置基金選擇的投資者的熱門選擇。貝萊德60/40目標配置基金為投資者提供了一個例子。本基金採用基金中基金的方法提供權益和固定收益之間60/40的資產類別細分。
個別基金持有的資產用於提供不同子資產類別的敞口，包括美國股票、發達市場股票、國際股票和7至10年期美國國債。貝萊德的資產配置基金包括40/60目標配置基金、80/20目標配置基金和20/80目標配置基金。
特別註意事項
資產類別細分通常用於將基金營銷給投資者，因為它是一種簡單的方法來顯示基金的近似風險概況。資產配置基金通常會因資產組合而有所不同，通常市場上是保守型、適度型或激進型基金。
更積極的成長型基金通常會有更高的股票敞口。中等規模的基金傾向於採用均衡的資產配置方法，即在權益和固定收益之間平均加權。總的來說，現代投資組合理論認為，資產配置可能是總回報潛力和風險特徵的關鍵決定因素。
