限制性股票單位（RSU）是一種基於股票的薪酬形式，用於獎勵員工。限制性股票單位將在未來某個時候授予，與股票期權不同，除非標的公司股票變得一文不值，否則在授予時將具有一定的價值。

限制性股票單位可以是你的客戶補償方案的重要組成部分。作為一名財務顧問，你的建議可以幫助客戶最大限度地利用這部分報酬。

關於RSU的知識

限制性股票單位是一種基於公司股票價值的授予。發放時對員工沒有價值。RSU將在未來的某個時候授予，基於時間的流逝或者目標的實現。他們然後作為股票分配，但可以作為現金分配，雖然這是不常見的。

在限制性股票單位授予之前，它們不過是一個無資金的承諾，即在未來某個時候向接受方發行股票。持有人在持有限制性股票單位期間沒有投票權，也沒有收到任何支付的股息。一些公司將對限制性股票單位支付股息等價物。公司可以讓股息累積起來，並使用這些資金來支付一些歸屬時到期的稅款。

一旦這些股票被授予和分配，接受者將在授予時對股票的價值徵稅。他們須按普通所得稅率加上適用的州所得稅率徵稅(有關閱讀資料，請參閱“限制性股票和限制性股票單位（RSU）如何徵稅”）

關於RSU，收件人應明確以下四個要點：

• 是什麼使RSU成為既得利益者？某一時間段或僱員 目標或里程碑的實現。
• 如果員工發生終止、退休或死亡等具體事件，RSU會發生什麼情況？
• 如果公司控制權發生變化，RSU會發生什麼情況？
• RSU背心時如何扣稅？

如何處理RSU

一些公司可能已經為員工安排了無現金分配，他們將有足夠的股份代扣以支付到期稅款。在轉歸時沒有優惠的資本利得稅待遇。由於持有該股票一年內沒有獲得資本利得稅優惠的機會，如果您願意，沒有什麼可以阻止您**部分或全部股票。

那麼，你應該保留這些股份，還是賣掉部分或全部？像大多數這樣的問題，答案將取決於每個客戶的獨特情況。

一旦被授予，限制性股票單位就像其他公司股票一樣。客戶應考慮在應納稅和退休賬戶中持有的所有其他公司股票。如果僱主的股票表現穩定，僱員可能會被誘惑持有股票，畢竟獲得股票沒有成本。

從另一個角度來看：在授予時持有股票的決定是以當天的價格購買公司股票的決定。如果股票大幅升值，這就好比在市場頂部買入，希望股票繼續升值。

請記住，限制性股票單位是補償的一部分，應按此對待。

多元化嘗試

關於分配沒有硬性規定，但許多財務顧問告誡不要持有超過10%的公司股票。任何集中持股都是有風險的，但如果是你自己公司的股票，如果公司陷入困境，你的風險就會升高。

如果員工失去了在公司的工作，可能是由於限制性股票單位的股票價值和任何其他股票價值重大。加在一起，這可能是一個沉重的財政打擊。

與作為限制性股票單位獲得部分報酬的客戶合作的財務顧問應就股票的最佳使用向其客戶提出建議。明智的做法是將RSU視為現金紅利；決定是“購買”公司股票還是將其投資於其他地方以實現多樣化。

其他需要考慮的事情

如果您的客戶在授予部分或全部RSU之前收到競爭對手的工作邀請，會發生什麼情況？您可以幫助客戶在RSU上確定一個可能丟失的價值，然後將其用作客戶和潛在僱主之間補償談判的一部分。

如果RSU中有大量未授予的部分，您的客戶也應該留在當前的僱主那裡，直到他們被授予。

如果您的客戶與本公司的**關係非自願終止，則任何未授予的RSU都將被沒收。但是，該公司可能有一份**協議或其他安排，其中規定了限制性股票單位的待遇。這是你的客戶應該確定的另一個關鍵點。

退休時，任何既得的限制性股票單位都是你的，你可以隨心所欲地處理。如果您有未授予的RSU，這將取決於計劃和公司的政策。如果您將失去具有重大價值的RSU，您可以繼續工作直到RSU授予。

死亡或殘疾

大多數公司的計劃將不同的情況下發生的RSU死亡或殘疾。不要僅僅假設殘疾情況下其他福利和補償的待遇適用於限制性股票單位和其他股票補償。

規劃機會

RSU和其他基於股票的薪酬可以在客戶整體薪酬方案之外進行，也可以成為他們積累大量財富的一種方式。

如果客戶準備在某一年內獲得大量股份，顧問可以幫助將其他收入保持在盡可能低的水平，以儘量減少稅收影響。顧問還可能建議將前幾年或未來幾年的任何扣除額併入授予年度。

此外，財務顧問應建議客戶如何最好地使用收到的股票。如果增發的股票使一個人投資組閤中公司股票的比例過高，那麼敦促客戶**股票並使自己的資產多樣化是合乎邏輯的。

底線

RSU可以是客戶整體薪酬方案的重要組成部分。財務顧問可以就如何最好地處理獎金問題提供急需的建議。