長期以來，人們一直認為市場時機和投資是相互排斥的，但這兩種策略很好地結合在一起，在若干年內產生了穩定的回報。這一努力需要從現代投資的“買入並持有”思維模式中退一步，並增加一些技術原則，以協助進入時機、頭寸管理，以及在必要時提前獲利回吐。

研究長期週期

回顧過去，你會發現牛市結束於里根**的第六年，以及克林頓和布什**的第八年。奧巴馬/特朗普牛市自2009年以來一直走強。這些歷史類比和週期可能意味著高回報和失去機會之間的差異。類似的長期市場力量包括利率波動、名義經濟週期和貨幣趨勢。

看日曆

金融市場也會在一年中的某些時候，透過有利於不同策略的年度週期進行磨合。例如，小盤股在第一季度表現出相對強勢，但往往會蒸發到第四季度。許多人認為這是一年中對新年的猜測重新激起人們興趣的時候。與此同時，科技股往往從1月到初夏表現良好，然後一直低迷到11月或12月。

這兩個週期大致遵循“5月拋售，然後走人”的市場格言，這是一種基於從5月開始、持續到10月的6個月內股市歷史表現遜於11月至4月的策略。

創造新趨勢的範圍

在所有的持有期，市場傾向於在25%左右的時間裡走高或走低，而在另外75%的時間裡，市場則陷入橫向交易區間。對月度價格模式的快速回顧將決定未來投資是如何沿著這一趨勢範圍軸排列的。這些價格動態遵循了“越大的動作，基礎越廣”的古老市場智慧

如果你試圖及時地進入和退出交易以最大化你的利潤，你將需要依靠各種各樣的指標和工具來增加你成功的機會。一個很好的開始是 這個 

在支撐水平附近購買

投資者能做的最糟糕的事情就是在財報釋出後情緒激動，把它當作催化劑來啟動倉位，而不首先看當前價格與月度支撐和阻力水平的關係。最有利的專案出現在購買股票時，股票已經突破了歷史最高點，或是從一個高成交量的基礎上走出來。

iShares Russell 2000（IWM）交易所買賣基金（ETF）在2012年衝出兩年交易區間，16個月內上漲45點，然後進入新的區間，該區間又持續了16個月，隨後出現新的上漲趨勢。投資者在2014年區間的上半部分感到看漲，下半部分感到看跌，儘管買入區間底部最負面的情緒提供了最有利可圖的切入點。

培養海底撈技能

交易者被教導不要平均下跌或抓住下跌的刀具。儘管如此，投資者在建倉時還是受益匪淺，這些倉位已經快速下跌，但表現出觸底反彈的特徵。這是一個邏輯策略，它建立了優先的平均進場價和投降價，圍繞著神奇的數字買入部分，而工具透過一個基本模式工作。如果跌停，執行退出計劃，以投降價或更高價格處置整個頭寸。

蘋果公司（Apple Inc.）股價在強勁反彈後升至100美元，併進入大幅回撥。潛在投資者可以拉起一個橫跨四年趨勢的斐波那契網格，找出能夠吸引強烈購買興趣的調和水平。當跌幅達到38.6%的回檔位66美元時，這種明顯的回檔位支援買入第一批新頭寸。

下跌繼續維持在50%的水平，為56美元，而月度隨機資料自2009年以來首次突破超賣水平，價格決定於50個月指數移動平均線（EMA），這是一個典型的長期支撐水平。投資者還有四個月的時間在不斷變化的基礎上建立頭寸，這一上升趨勢在2014年達到歷史高點。

確定相關市場

股票、債券和貨幣之間的演算法交叉控制決定了現代市場環境，每天、每週和每月都有大量相關部門的輪換策略進出。這使投資組合面臨更高的風險，因為看似不相關的頭寸可能坐在同一個巨集觀籃子裡，一起買賣。當“黑天鵝”事件發生時，這種高度的相關性會破壞年度回報。

透過將每個頭寸與相關指數或ETF掛鉤，每月或每季度至少進行一次兩次研究，來降低這種風險。首先，比較頭寸和相關市場之間的相對錶現，尋找能夠確定穩健投資的實力。第二，相互比較相關市場，在你選擇擁有的群體中尋找相對優勢。當兩項研究都指向市場領導地位時，你正在全力以赴。

堅持到賣出的時候

在一種被動的方法中，投資者坐視不管經濟、政治和環境狀況，相信有利於長期盈利的統計資料。這些數字沒有告訴你的是，它們是用指數計算出來的，這些指數可能與你的風險敞口無關。只要問問在奧巴馬總統執政期間購買煤炭行業股票的股東就知道了。因此，投資者確定每個頭寸的投降價格是有意義的。

你有利可圖的投資可能也需要一個退出策略，儘管你最初計劃終身持有它們。考慮一個多年期的頭寸，它最終會在5年到20年之間達到歷史高點。這些高企的價格水平標志著強大的阻力，這些阻力可能會使市場轉為低谷，持續數年——因此，抓住利潤，將現金用於更具潛力的長期機會是有意義的。

底線

採用經典技術分析的市場時機規則，透過尋找最佳價格和最佳時間進行敞口，以實現賬面利潤，從而有利於投資和其他長期頭寸。此外，這些永恆的概念可以用來保護積極的投資，當潛在的市場條件發生重大變化時，發出危險訊號。