长期以来，人们一直认为市场时机和投资是相互排斥的，但这两种策略很好地结合在一起，在若干年内产生了稳定的回报。这一努力需要从现代投资的“买入并持有”思维模式中退一步，并增加一些技术原则，以协助进入时机、头寸管理，以及在必要时提前获利回吐。

研究长期周期

回顾过去，你会发现牛市结束于里根**的第六年，以及克林顿和布什**的第八年。奥巴马/特朗普牛市自2009年以来一直走强。这些历史类比和周期可能意味着高回报和失去机会之间的差异。类似的长期市场力量包括利率波动、名义经济周期和货币趋势。

看日历

金融市场也会在一年中的某些时候，通过有利于不同策略的年度周期进行磨合。例如，小盘股在第一季度表现出相对强势，但往往会蒸发到第四季度。许多人认为这是一年中对新年的猜测重新激起人们兴趣的时候。与此同时，科技股往往从1月到初夏表现良好，然后一直低迷到11月或12月。

这两个周期大致遵循“5月抛售，然后走人”的市场格言，这是一种基于从5月开始、持续到10月的6个月内股市历史表现逊于11月至4月的策略。

创造新趋势的范围

在所有的持有期，市场倾向于在25%左右的时间里走高或走低，而在另外75%的时间里，市场则陷入横向交易区间。对月度价格模式的快速回顾将决定未来投资是如何沿着这一趋势范围轴排列的。这些价格动态遵循了“越大的动作，基础越广”的古老市场智慧

如果你试图及时地进入和退出交易以最大化你的利润，你将需要依靠各种各样的指标和工具来增加你成功的机会。一个很好的开始是 这个 

在支撑水平附近购买

投资者能做的最糟糕的事情就是在财报发布后情绪激动，把它当作催化剂来启动仓位，而不首先看当前价格与月度支撑和阻力水平的关系。最有利的项目出现在购买股票时，股票已经突破了历史最高点，或是从一个高成交量的基础上走出来。

iShares Russell 2000（IWM）交易所买卖基金（ETF）在2012年冲出两年交易区间，16个月内上涨45点，然后进入新的区间，该区间又持续了16个月，随后出现新的上涨趋势。投资者在2014年区间的上半部分感到看涨，下半部分感到看跌，尽管买入区间底部最负面的情绪提供了最有利可图的切入点。

培养海底捞技能

交易者被教导不要平均下跌或抓住下跌的刀具。尽管如此，投资者在建仓时还是受益匪浅，这些仓位已经快速下跌，但表现出触底反弹的特征。这是一个逻辑策略，它建立了优先的平均进场价和投降价，围绕着神奇的数字买入部分，而工具通过一个基本模式工作。如果跌停，执行退出计划，以投降价或更高价格处置整个头寸。

苹果公司（Apple Inc.）股价在强劲反弹后升至100美元，并进入大幅回调。潜在投资者可以拉起一个横跨四年趋势的斐波那契网格，找出能够吸引强烈购买兴趣的调和水平。当跌幅达到38.6%的回档位66美元时，这种明显的回档位支持买入第一批新头寸。

下跌继续维持在50%的水平，为56美元，而月度随机数据自2009年以来首次突破超卖水平，价格决定于50个月指数移动平均线（EMA），这是一个典型的长期支撑水平。投资者还有四个月的时间在不断变化的基础上建立头寸，这一上升趋势在2014年达到历史高点。

确定相关市场

股票、债券和货币之间的算法交叉控制决定了现代市场环境，每天、每周和每月都有大量相关部门的轮换策略进出。这使投资组合面临更高的风险，因为看似不相关的头寸可能坐在同一个宏观篮子里，一起买卖。当“黑天鹅”事件发生时，这种高度的相关性会破坏年度回报。

通过将每个头寸与相关指数或ETF挂钩，每月或每季度至少进行一次两次研究，来降低这种风险。首先，比较头寸和相关市场之间的相对表现，寻找能够确定稳健投资的实力。第二，相互比较相关市场，在你选择拥有的群体中寻找相对优势。当两项研究都指向市场领导地位时，你正在全力以赴。

坚持到卖出的时候

在一种被动的方法中，投资者坐视不管经济、政治和环境状况，相信有利于长期盈利的统计数据。这些数字没有告诉你的是，它们是用指数计算出来的，这些指数可能与你的风险敞口无关。只要问问在奥巴马总统执政期间购买煤炭行业股票的股东就知道了。因此，投资者确定每个头寸的投降价格是有意义的。

你有利可图的投资可能也需要一个退出策略，尽管你最初计划终身持有它们。考虑一个多年期的头寸，它最终会在5年到20年之间达到历史高点。这些高企的价格水平标志着强大的阻力，这些阻力可能会使市场转为低谷，持续数年——因此，抓住利润，将现金用于更具潜力的长期机会是有意义的。

底线

采用经典技术分析的市场时机规则，通过寻找最佳价格和最佳时间进行敞口，以实现账面利润，从而有利于投资和其他长期头寸。此外，这些永恒的概念可以用来保护积极的投资，当潜在的市场条件发生重大变化时，发出危险信号。