揭穿技術分析的8個誤區

一些交易員和投資者譴責技術分析（TA）是對圖表和模式的膚淺研究，沒有任何具體的、結論性的或有利可圖的結果。其他人則認為，這是一種聖杯，一旦掌握，將釋放出可觀的利潤。這些對立的觀點導致了人們對技術分析及其使用方法的誤解。...

一些交易員和投資者譴責技術分析（TA）是對圖表和模式的膚淺研究，沒有任何具體的、結論性的或有利可圖的結果。其他人則認為，這是一種聖杯，一旦掌握，將釋放出可觀的利潤。這些對立的觀點導致了人們對技術分析及其使用方法的誤解。

一些關於技術分析的誤解是建立在教育和培訓的基礎上的。例如，一個只接受過基本面訓練的交易者可能根本不相信技術分析。但這並不意味著受過技術分析訓練的人不能將其用於盈利。其他的神話是基於經驗的。例如，技術指標的錯誤使用往往導致損失。這並不意味著這種方法一定是不好的——可能這個人只是需要更多的練習和訓練。其他的神話是由市場營銷造成的，如果一個簡單的指標被購買和使用，市場營銷承諾一夜暴富。很少有那麼容易(更多資訊，請參見：技術分析基礎。）

關鍵要點

技術分析試圖透過分析價格趨勢和圖表模式來捕捉市場心理和情緒，尋找可能的交易機會。
與基本面分析相反，技術分析師並不一定非常關心他們交易的股票背後的公司或他們的盈利能力。
一些人認為技術分析是最好的貿易方式，而另一些人則聲稱這是誤導，缺乏理論基礎。在這裡，我們揭穿了辯論雙方的一些神話。

技術分析神話被揭穿

以下是八種常見的技術分析誤區。閱讀關於為什麼這些神話根本不是真的對立觀點。

1.技術分析僅適用於短線交易或日內交易。

一個普遍的誤解是，技術分析只適用於短線和計算機驅動的交易，如日內交易和高頻交易。在計算機普及之前，技術分析就已經存在並得到實踐，技術分析的一些先驅是長期投資者和交易者，而不是日內交易者。交易員在所有時間範圍內使用技術分析，從1分鐘圖表到周線圖和月線圖。

2.只有個別交易員使用技術分析。

雖然個人確實使用技術分析，但對沖基金和投資銀行也充分利用了技術分析。投資銀行有專門的使用技術分析的交易團隊。高頻交易是證券交易所交易量的重要組成部分，在很大程度上依賴於技術概念。

3.技術分析成功率低。

看看有著幾十年交易經驗的成功市場交易者的名單，就可以揭穿這個神話。成功的交易者訪談引述了大量的交易者，他們將自己的成功歸功於技術分析和模式。例如，JackD。施瓦格列舉了許多交易員僅從技術分析中獲利的例子。 (另見：技術分析的先驅。）

4.技術分析快速簡便。

網際網路上充斥著保證交易成功的技術分析課程。儘管許多人進入交易世界是基於簡單的技術指標進行第一次交易，但交易的持續成功需要深入的學習、實踐、良好的資金管理和紀律。它需要專門的時間、知識和註意力。技術分析只是工具，只是拼圖的一部分。

5.現成的技術分析軟體可以幫助交易者輕鬆賺錢。

不幸的是，這不是真的。網上有許多廉價昂貴的軟體廣告，聲稱為你做所有的分析。此外，經驗不足的交易者有時會混淆經紀人提供的交易軟體中的技術分析工具，以確保利潤的交易模型。儘管技術分析軟體提供了關於趨勢和模式的見解，但它並不一定能保證利潤。正確解釋趨勢和資料取決於交易者(更多閱讀請參閱：最佳技術分析交易軟體。）

6.技術指標適用於所有市場。

雖然這在許多情況下可能是正確的，但並非在所有情況下都是正確的。特定的資產類別有特定的要求。股票、期貨、期權、大宗商品和債券都有區別。可能存在依賴時間的模式，如期貨和期權即將到期時的高波動性，或大宗商品的季節性模式。不要錯誤地將一種資產類別的技術指標應用於另一種資產類別。

7.技術分析可以提供非常準確的價格預測。

許多新手希望技術分析師或軟體模式的建議100%準確。例如，沒有經驗的交易員可能會預期一個具體的預測，如“ABC股票將在兩個月內達到62美元。”然而，有經驗的技術分析師通常避免如此具體地報價。相反，他們傾向於引用一個區間，比如“a股在未來兩到三個月內可能會在59美元到64美元的區間內波動。”把錢押在技術建議上的交易員應該意識到，技術分析提供的是一個預測區間，而不是一個確切的數字。技術分析也是關於概率和可能性，而不是保證。如果某樣東西經常起作用，即使它不是一直起作用，它仍然可以非常有效地創造利潤。

8.技術分析的中標率要高一些。

一個普遍的誤解是，盈利需要高比例的成功交易。然而，情況並非總是如此。假設彼得五分之四贏，而莫莉五分之一贏。誰更成功？大多數人都會說彼得，但在得到更多資訊之前，我們實際上並不知道。適當的貿易結構允許盈利，即使很少贏家。盈利能力是贏率和風險/回報的組合。如果彼得贏了賺20美元，輸了80美元，他最後得到0美元。如果莫莉贏了賺50美元，輸了輸了10美元，她就拿走了10美元。即使贏的更少，她也會過得更好。