道德风险，本质上是冒险。一般来说，道德风险发生在交易中的一方或个人承担风险时，他们知道如果事情不成功，另一方或个人将承受不利后果的负担。对第二方的损害可能发生在交易过程中，为了使交易发生，甚至在交易发生之后。减少道德风险有几种方法，包括激励措施、防止不道德行为的政策和定期监测。

道德风险的根源在于信息的不平衡或不对称。在交易中承担风险的一方比遭受任何后果的一方掌握更多有关情况或意图的信息。一般来说，拥有额外信息的一方更有动机或更可能为从交易中获益而做出不当行为。信息不对称的好处往往发生在交易结束后。

关键要点

• 道德风险，本质上是冒险。
• 道德风险的根源在于信息的不平衡或不对称。
• 抵押贷款 证券化可能导致道德风险，并在2008年的次贷崩溃和金融危机中发生。
• 在健康保险市场中，当被保险人或个人的行为使保险人的成本增加时，道德风险就发生了。

道德风险的例子

道德风险存在于不同的情境和领域。在金融领域，一个动机可以是救助。贷款机构往往在被认为有风险的贷款上获得最高回报。他们更倾向于在发生贷款违约时获得某种**援助的保证或期望时发放此类贷款。

抵押贷款证券化会导致道德风险，在2008年的次贷危机和金融危机中的确如此。 抵押贷款的发起人可以将贷款集中起来，然后将抵押贷款集中的一部分**给投资者，从而将违约风险转嫁给其他人。 在这种情况下，它有利于买方或购买代理勤勉地监测发起者的贷款和核实贷款质量。

在医疗保险市场中，当被保险人或个人以提高保险人成本的方式行事时，就发生了道德风险。不必为医疗服务付费的个人有动力寻求更昂贵甚至更高风险的服务，否则他们就不需要这些服务。出于这些原因，医疗保险提供者通常会制定共同支付和免赔额，这要求个人至少支付他们所接受的服务的一部分。 这种政策和使用可抵扣金额是被保险人减少服务和避免索赔的一种激励。

道德风险最基本的形式之一就是员工在工作场所逃避责任。一个雇员有一个基本的动机去做最少的工作来获得同样的报酬。减少这种道德风险对雇主是有益的。雇主可以制定激励措施，鼓励雇员完成高于平均水平的工作量。例如，为完成一定数量的任务或创造更多的业务而提供奖金（可能是现金或公司股票），可以引导员工朝着理想的方向前进，远离不理想的行为。它还要求雇主提供长期福利，以激励员工提高工作效率和忠诚。