资产负债表是报告公司在特定时间点的资产、负债和股东权益的财务报表,为计算回报率和评估资本结构提供了依据。它是一个财务报表,提供了一个公司拥有和欠什么,以及股东投资额的快照。
在进行基本分析或计算财务比率时,资产负债表与损益表和现金流量表等其他重要财务报表一起使用。
1:10
资产负债表遵循以下会计等式,其中一方的资产与另一方的负债加上股东权益平衡:
资产=负债+股东权益\text{资产}=\text{负债}+\text{股东权益}资产=负债+股东权益
这个公式很直观:一家公司必须通过借款(承担债务)或从投资者那里获得资金(发行股东权益)来支付其拥有的所有东西(资产)。
例如,如果一家公司从银行获得一笔5年期4000美元的贷款,其资产(特别是现金账户)将增加4000美元,其负债(特别是长期债务账户)也将增加4000美元,从而平衡了等式的两个方面。如果公司从投资者手中拿走8000美元,其资产和股东权益也会相应增加。公司产生的超过支出的所有收入将进入股东权益账户。这些收入将在资产方面保持平衡,表现为现金、投资、存货或其他资产。
资产、负债和股东权益都由几个较小的账户组成,这些账户分解了公司的财务细节。这些账户因行业而异,相同的术语可能会有不同的含义,这取决于业务的性质。不过,总体而言,投资者可能会遇到一些共同的因素。
资产负债表是反映公司财务状况的快照。就其本身而言,它无法让人感觉到在一个较长时期内正在上演的趋势。因此,应将资产负债表与以前期间的资产负债表进行比较。由于不同行业的融资方式不同,因此也应与同行业的其他企业进行比较。
从资产负债表中可以得出许多比率,帮助投资者了解一家公司的健康状况。这些指标包括债务股本比率和酸性测试比率,以及其他许多指标。损益表和现金流量表也为评估一家公司的财务状况提供了有价值的背景资料,正如盈利报告中可能涉及资产负债表的任何附注或附录一样。
在资产细分市场中,账户按其流动性的顺序从上到下列出,也就是说,它们转换为现金的难易程度。分为流动资产,流动资产在一年内可转换为现金;以及非流动或长期资产,但不能。
以下是流动资产账户的一般顺序:
长期资产包括:
负债是一家公司欠外部各方的钱,从它必须支付给供应商的账单到它发行给债权人的债券利息,再到租金、水电费和工资。流动负债是指在一年内到期并按到期日顺序列示的负债。长期负债一年后随时到期。
流动负债账户可能包括:
长期负债包括:
有些负债被认为是资产负债表外的,这意味着它们不会出现在资产负债表上。
股东权益是指归属于企业所有者(即其股东)的资金。它也被称为“净资产”,因为它相当于一个公司的总资产减去它的负债,即它欠非股东的债务。
留存收益是指公司将业务再投资或用于偿还债务的净收益;其余部分以股息形式分配给股东。
库存股是公司回购的股票。它可以在晚些时候**以筹集现金,也可以保留以**恶意收购。
一些公司发行优先股,优先股将与普通股分开在股东权益下上市。优先股被赋予一个任意的票面价值——在某些情况下,就像普通股一样——与股票的市场价值无关(通常,票面价值只有0.01美元)。“普通股”和“优先股”账户的计算方法是票面价值乘以发行的股票数量。
额外实收资本或资本盈余是指股东投资于“普通股”或“优先股”账户的金额,这些账户基于面值而非市场价格。股东权益与公司的市值没有直接关系:后者以股票的现行价格为基础,而实收资本是以任何价格购买的权益的总和。
资产负债表对投资者和分析师来说是一个非常宝贵的信息;然而,它确实有一些缺点。因为它只是一个时间快照,所以它只能使用这个时间点和过去的另一个时间点之间的差异。由于财务比率是静态的,许多财务比率都利用了资产负债表和更为动态的损益表和现金流量表中的数据,以便更全面地描述公司的业务状况。
不同的会计制度和处理折旧和存货的方法也会改变资产负债表上的数据。正因为如此,管理者们才有能力在数字上进行博弈,让自己看起来更有利。注意资产负债表的脚注,以便确定在其会计中使用的系统,并注意危险信号。
资产负债表对投资者和分析师来说都是一份重要的文件。
有关资产负债表的相关知识,请更多地了解如何阅读资产负债表,资产负债表是否总是平衡的,以及如何评估公司的资产负债表。
资产负债表是高管、投资者、分析师和监管机构了解企业当前财务状况的重要工具。它通常与其他两种类型的财务报表一起使用:损益表和现金流量表。资产负债表允许用户对公司的资产和负债有一个一目了然的了解。资产负债表可以帮助用户回答一些问题,比如公司的净资产是否为正,是否有足够的现金和短期资产来支付债务,以及公司相对于同行是否负债过高。
资产负债表包括有关公司资产和负债的信息。根据公司的不同,这可能包括短期资产,如现金和应收账款;或长期资产,如物业、厂房和设备(PP&E)。同样,其负债可能包括短期负债,如应付账款和应付工资,或长期负债,如银行贷款和其他债务。
根据公司的不同,编制资产负债表的责任可能不同。对于小型私营企业,资产负债表可能由所有者或公司簿记员编制。对于中等规模的私人公司,它们可能由内部准备,然后由外部会计师检查。另一方面,上市公司必须获得公共会计师的外部审计,还必须确保其账簿保持在更高的标准。上市公司的资产负债表和其他财务报表必须按照公认会计原则(GAAP)编制,并且必须定期向美国证券交易委员会(SEC)备案。
资产负债表与财务状况表 资产负债表和财务状况表被许多人误认为是同一回事,但资产负债表和财务状况表之间有许多不同之处。资产负债表和财务状况表都是财务报表,概述了本组织资产、负债、资本、收入和费用的管理...
主要区别——资产负债表与合并资产负债表 资产负债表是企业编制的主要年终财务报表之一。合并资产负债表与资产负债表类似,但两者在编制上有所不同。资产负债表与合并资产负债表的主要区别在于,资产负债表由所有...
银行资产负债表(bank balance sheet)和公司资产负债表(company balance sheet)的区别 银行的性质、风险和回报与**业和服务业相关组织有显著不同。银行作为中间人,接受储户的存款并将资金借贷给借款人。他们的利润来自于他们支付...
什么是资产负债表(a balance sheet)? 资产负债表是报告公司在特定时间点的资产、负债和股东权益的财务报表,为计算回报率和评估资本结构提供了依据。它是一个财务报表,提供了一个公司拥有和欠什么,以及股东投资额的快照...
...其价值可能远远高于有形资产。这两类资产最初都记录在资产负债表上,这有助于投资者、债权人和银行评估公司的价值。 有形资产 有形资产是公司经营活动中使用的有形和可衡量的资产。财产、厂房和设备等资产是有...
...的下一个任务是解决房间里6.5万亿美元的大象:其膨胀的资产负债表。 从2008年底开始,美联储开始大规模购买美国国债和**支持的抵押贷款支持证券(MBS)等资产,以避免金融体系彻底崩溃。六年来,美联储一直在实施这...
...许经营权、商誉、商标和商号,以及软件。 长期资产在资产负债表中列报,通常按购买时的价格入账,因此并不总是反映资产的现值。长期资产可与流动资产进行对比,流动资产可在一年内通过标准业务操作方便地**、消耗、...
资产负债表应该总是平衡的。“资产负债表”的名称是基于这样一个事实,即资产每次都等于负债和股东权益。 了解资产负债表 资产负债表上的资产包括公司拥有的或将来将获得的、可计量的资产。负债是一个公司所欠的东...
...可能的价值,而且比有形资产更有价值。 无形资产在资产负债表上的表现 只有当无形资产是取得的资产和具有可辨认价值和可摊销使用寿命的资产时,才在公司资产负债表上列出。一般公认会计原则(GAAP)概述了会计准则...
资产负债表与现金流量表:概述 资产负债表和现金流量表是公司为报告其财务业绩而发布的三份财务报表中的两份。财务报表被投资者、市场分析师和债权人用来评估公司的财务状况和盈利潜力。虽然资产负债表显示了一个公...