资产负债表与现金流量表：概述

资产负债表和现金流量表是公司为报告其财务业绩而发布的三份财务报表中的两份。财务报表被投资者、市场分析师和债权人用来评估公司的财务状况和盈利潜力。虽然资产负债表显示了一个公司拥有什么和欠什么，但现金流量表记录了这一时期的现金活动。

关键要点

• 资产负债表显示了一个公司以资产的形式拥有什么，以负债的形式欠什么。
• 资产负债表还显示了在股东权益下列出的股东投资的金额。
• 现金流量表 显示公司在一段时间内的现金流入和流出。
• 换言之，资产负债表显示的资产和负债部分来自现金流量表上的活动。 

资产负债表

资产负债表列出了公司在某个时间点的资产、负债和股东权益，通常是在一个时期结束时，如一个季度或一年结束时。资产负债表显示公司以资产的形式拥有什么，以负债的形式欠什么，以及股东权益（也称为所有者权益）项下股东的投资额。

资产负债表显示了一家公司的资产，但也显示了这些资产是如何融资的，无论是通过债务还是通过发行股票。资产负债表分为三个部分：资产、负债和所有者权益，用下列等式表示：

资产=负债+所有者权益uitywhere:Owners'权益=总资产减去总负债\begin{aligned}&amp\text{资产}=\text{负债}+\text{所有者权益}\\&amp\textbf{其中：}\\&amp\text{所有者权益}=\text{总资产减去总负债}\\\结束{对齐}​资产=负债+所有者权益uitywhere:Owners权益=总资产减去总负债​

为了计算资产负债表，我们将总资产加上总负债和股东权益之和。

上述资产负债表等式必须始终保持平衡。例如，如果用现金偿还一家公司的债务，债务负债账户就会减少，现金资产账户也会减少同样的数额，从而保持资产负债表的平衡。“资产负债表”的名称来源于三个主要账户最终平衡并彼此相等的方式；所有资产都列在一个部分，其总和必须等于所有负债和股东权益之和。

以下是资产负债表所列项目的示例：

资产

• 现金及现金等价物 是 流动资产，可能包括国库券 和 存款单。
• 有价证券 是 股票和债务证券。
• 应收账款 是 客户因销售产品和服务而欠公司的钱。
• 库存完成 货物或原材料。

债务

• 债务包括 长期债务
• 应付租金、税金、水电费
• 应付工资
• 股息 应付的

股东权益

• 股东权益是公司的总资产减去 负债总额。 股东权益代表公司的净值或账面价值。它是 如果所有股东 资产被清算，公司的所有资产 债务是 得到了回报。
• 留存收益 记录在股东名下 权益和 净收益 没有支付给股东 作为 股息。相反，钱是 保留再投资于 做生意，或者偿还债务。

资产负债表显示了该期间资产和负债的快照，但没有显示该期间公司的活动，如收入、支出，也没有显示现金支出的金额。而现金活动则记录在现金流量表中。

现金流量表

现金流量表显示了进出公司的现金和现金等价物的数量。

现金流量表（CFS）衡量公司管理和产生现金以支付债务和运营费用的能力。现金流量表是从损益表中提取净收入并扣除或增加公司下列活动产生的现金而得出的。

现金流量表的三个部分是：

• 经营活动产生的现金
• 投资活动产生的现金
• 筹资活动产生的现金

经营活动

现金流量表上的经营活动包括经营活动现金的任何来源和用途。换句话说，它反映了公司产品或服务的销售产生了多少现金。

现金、应收账款、存货和应付账款的变动以经营活动产生的现金列示，可能包括：

• 销售商品和劳务收入
• 利息支付
• 所得税支付
• 向供应商付款
• 工资

投资活动

这些活动包括公司长期投资产生的现金流入或流出。投资活动包括：

• 资产的购买或**
• 向供应商提供的贷款或从客户处获得的贷款
• 合并或收购付款或现金信贷

筹资活动

这些活动包括来自投资者或银行的现金，以及用现金支付股东的费用。筹资活动包括：

• 支付股息，即定期向股东支付现金
• 股票回购的付款，这减少了流通股的数量
• 偿还债务本金（贷款）

资产负债表是公司财务余额的汇总，而现金流量表则显示了资产负债表账户的变化以及损益表上的收入如何影响公司的现金状况。换言之，公司的现金流量表衡量的是现金流入和流出企业的流量，而公司的资产负债表衡量的是其资产、负债和所有者权益。

资产负债表和现金流量表的区别示例

以下是苹果公司（Apple Inc.）于2019年12月28日提交的10-Q文件中报告的资产负债表和现金流量表副本。

资产负债表

苹果的资产负债表列出了本季度的以下项目：

• 总资产为340618美元（以绿色突出显示）。
• 负债总额为251087美元（以红色突出显示）。
• 总股本为89531美元（以黄金突出显示）。
• 总负债和权益为340618美元（以蓝色突出显示），相当于该期间的总资产。

上面的资产负债表显示了苹果公司本季度的资产和负债情况，但你会注意到，它没有显示本季度的现金支出金额，也没有显示本季度的利润或收入。

毫无疑问，苹果记录了现金流活动以及损益表中的活动，如收入和支出。然而，资产负债表并未显示该季度的实际活动。相反，资产负债表显示了公司因该活动而拥有和欠下的结果。

现金流量表

苹果本季度记录了以下现金流活动：

• 现金流量表从库存现金和净收入开始（报表顶部以绿色显示）。
• 在计算了经营活动产生的现金流入和流出后，苹果公布经营活动产生的现金为30516美元。
• 投资活动为136680亿美元（红色突出显示），部分原因是购买有价证券374160亿美元，购买厂房和设备21070亿美元。
• 融资活动为-25407澳元（以黄金突出显示），主要是由于本期总计207060亿澳元的股份回购。
• 苹果有416650亿美元的现金流 本季度（报表底部为绿色）。

为了突出这两种说法之间的区别，我们可以看看苹果的投资活动，其中包括大约21亿美元的房地产、厂房和设备购买。在苹果的资产负债表（如前所示）中，该公司记录了370亿美元的财产、厂房和设备。这一总额包括购买这些固定资产的21亿美元，记作投资活动的现金流出。

一个极端的例子是，如果苹果决定偿还700亿美元的定期债务，资产负债表上列出的债务总额约为930亿美元。该公司将在现金流量表的融资活动部分记录700亿美元的现金支出。此外，资产负债表上的定期债务总额将列为减少的230亿美元。

虽然现金流量表显示现金流入和流出，但资产负债表显示的资产和负债部分来自现金流量表上的活动。