现金流量表，或现金流量表，是一个财务报表，总结了金额的现金和现金等价物进入和离开一家公司。

现金流量表（CFS）衡量一家公司管理其现金状况的好坏，也就是说，该公司产生现金以偿还债务和为其运营费用提供资金的情况如何。现金流量表是对资产负债表和损益表的补充，自1987年以来一直是公司财务报告的必修部分。

在本文中，我们将向您展示CFS是如何构建的，以及在分析公司时如何使用它。

关键要点

• 现金流量表是一种财务报表，汇总了现金和现金等价物进入和离开一家公司的金额。 
• 现金流量表衡量一家公司管理其现金状况的好坏，也就是说，该公司产生现金支付现金的情况如何 债务和资金 营业费用。 
• 现金流量表补充 资产负债表和损益表 是吗 自1987年以来，公司财务报告的强制性部分。
• 现金流量表的主要组成部分是经营活动产生的现金、投资活动产生的现金和筹资活动产生的现金。
• 计算现金流量的两种方法是直接法和间接法。

如何使用现金流量表

CFS允许投资者了解公司的运营情况、资金来源以及资金的使用情况。CFS很重要，因为它可以帮助投资者判断一家公司是否有坚实的财务基础。

另一方面，债权人可以利用现金流量表来确定公司有多少可用现金（称为流动资金）来支付运营费用和偿还债务。

现金流量表的结构

现金流量表的主要组成部分是：

1. 经营活动产生的现金
2. 投资活动产生的现金
3. 筹资活动产生的现金
4. 非现金活动的披露有时包括在根据公认会计原则（GAAP）编制时。

值得注意的是，现金流量表不同于损益表和资产负债表，因为它不包括已记入贷方的未来现金流入和流出的金额。因此，现金与净收入不同，净收入在损益表和资产负债表上包括现金销售和赊销。

经营活动产生的现金

现金流量表上的经营活动包括经营活动产生的现金的任何来源和用途。换句话说，它反映了公司的产品或服务产生了多少现金。

一般来说，现金、应收账款、折旧、存货和应付账款的变动反映在经营活动产生的现金中。

这些经营活动可能包括：

• 销售商品和劳务收入
• 利息支付
• 所得税支付
• 向生产中使用的货物和服务供应商支付的款项
• 支付给雇员的工资
• 租金支付
• 任何其他类型的运营费用

在交易组合或投资公司的情况下，**贷款、债务或权益工具的收入也包括在内。采用间接法编制现金流量表时，还应包括折旧、摊销、递延所得税、与非流动资产有关的利得或损失以及从某些投资活动中收到的股息或收入。但是，购买或者**长期资产不计入经营活动。

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什么是现金流量表？

如何计算现金流

现金流的计算方法是对净收入进行一定的调整，通过增加或减少收入、费用和信贷交易（出现在资产负债表和损益表上）的差额，这些差额是由一个时期到下一个时期的交易产生的。这些调整是因为非现金项目被计算到净利润（损益表）和总资产和负债（资产负债表）中。因此，由于并非所有交易都涉及实际现金项目，因此在计算经营活动产生的现金流时，许多项目必须重新评估。

因此，计算现金流量的方法有两种：直接法和间接法。

直接现金流量法

直接法将各种类型的现金付款和收款相加，包括支付给供应商的现金、从客户处收到的现金和支付给工资的现金。这些数字是通过使用各种商业账户的期初和期末余额，并检查账户的净增减来计算的。

间接现金流量法

在间接法中，经营活动产生的现金流量首先从公司损益表中扣除净利润。因为公司的损益表是按权责发生制编制的，所以收入只在取得时确认，而不是在收到时确认。

净收入不是经营活动净现金流的准确表示，因此有必要调整影响净收入的项目的息税前利润（EBIT），即使尚未收到或支付实际现金。间接法也进行调整，以加回不影响公司经营现金流的非经营活动。

例如，折旧并不是真正的现金支出；它是从以前核算的资产总值中扣除的金额。这就是为什么在计算现金流时，它会被加回到净收益中。

在CFS计算中，资产收入的唯一入账时间是资产**时。

应收账款和现金流量

从一个会计期间到下一个会计期间，资产负债表上应收账款（AR）的变化也必须反映在现金流量中。如果应收账款减少，这意味着更多的现金已进入公司从客户支付他们的信用帐户的金额应收账款减少，然后添加到净收益。如果应收账款从一个会计期间增加到下一个会计期间，增加的金额必须从净收益中扣除，因为应收账款中的金额虽然是收入，但不是现金。

存货价值和现金流量

另一方面，库存的增加表明一家公司花了更多的钱来购买更多的原材料。如果存货以现金支付，存货价值的增加额从净收益中扣除。存货的减少将计入净收益。如果存货是赊购的，资产负债表上的应付账款将增加，一年增加到另一年的金额将加到净收益中。

同样的逻辑适用于应付税款、应付工资和预付保险。如果有些东西已经还清了，那么一年到下一年的欠款差额就必须从净收入中减去。如果还有一笔欠款，那么任何差额都必须计入净收益。

投资活动产生的现金

投资活动包括公司投资现金的任何来源和用途。资产的购买或**、向卖方提供的贷款或从客户处获得的贷款，或与兼并或收购有关的任何付款都包括在这一类中。简言之，设备、资产或投资的变动与投资产生的现金有关。

通常，投资产生的现金变动是一个“现金支出”项目，因为现金用于购买新设备、建筑物或短期资产，如有价证券。然而，当一家公司剥离一项资产时，该交易被视为“现金流入”，用于计算投资产生的现金。

筹资活动产生的现金

筹资活动产生的现金包括来自投资者或银行的现金来源，以及支付给股东的现金的用途。股息的支付、股票回购的支付和债务本金（贷款）的偿还都属于这一类。

融资产生的现金变化在筹集资本时称为“现金流入”，在支付股息时称为“现金流出”。因此，如果公司向公众发行债券，公司将获得现金融资；然而，当向债券持有人支付利息时，公司正在减少现金。

现金流量表示例

以下是现金流量表的示例：

从CFS可以看出，2017财年的现金流为152.2万美元，大部分正现金流来自于经营活动产生的现金，这对投资者来说是个好兆头。这意味着核心业务正在产生业务，而且有足够的资金购买新的库存。

购买新设备表明该公司有足够的现金投资于存货以实现增长。最后，公司可获得的现金量应能缓解投资者对应付票据的担忧，因为现金充足，足以支付未来的贷款费用。

负现金流量表

当然，并不是所有的现金流量表看起来都这么健康，或者表现出正现金流量，但是负现金流量不应该在没有进一步分析的情况下自动发出危险信号。有时，负现金流是公司决定在某个时间点扩大业务的结果，这对未来是一件好事。这就是为什么分析一个时期到下一个时期的现金流变化可以让投资者更好地了解公司的表现，以及公司是否可能濒临破产或成功。

资产负债表和损益表

正如我们已经讨论过的，现金流量表是从损益表和资产负债表中衍生出来的。损益表中的净收益是从中推断出CFS信息的数字。

至于资产负债表，现金流量表中一年至下一年的净现金流量应等于现金流量表所涵盖期间内连续两个资产负债表之间现金的增减。例如，如果要计算2019年的现金流，则应使用2018年和2019年的资产负债表。

底线

现金流量表是衡量一家公司实力、盈利能力和长期未来前景的重要指标。CFS可以帮助确定一家公司是否有足够的流动资金或现金来支付其费用。公司可以用现金流量表来预测未来的现金流量，这有助于预算编制。

对投资者来说，现金流量表反映了一家公司的财务状况，因为通常情况下，用于商业运营的现金越多越好。然而，这不是一个硬性规定。有时，负现金流源于公司扩张经营的增长战略。

通过研究现金流量表，投资者可以清楚地了解一家公司产生了多少现金，并对一家公司的财务状况有一个坚实的了解。