什么是财务报表(financial statements)？

财务报表是反映公司经营活动和财务业绩的书面记录。财务报表通常由**机构、会计师、公司等审计，以确保准确性，并用于税务、融资或投资目的。财务报表包括：

• 资产负债表
• 损益表
• 现金流量表。

关键要点

• 财务报表是反映公司经营活动和财务业绩的书面记录。
• 资产负债表提供资产、负债和股东权益的概述，作为及时的快照。
• 损益表主要关注公司在特定时期的收入和支出。一旦费用从收入中扣除，报表就会产生一个公司的利润数字，称为净收入。
• 现金流量表 衡量一家公司产生现金支付其债务的程度 债务，资金 运营费用和基金投资。

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财务报表

使用财务报表信息

投资者和财务分析师依靠财务数据来分析一家公司的业绩，并对其未来股价走向做出预测。可靠且经审计的财务数据的最重要来源之一是年度报告，其中包含公司的财务报表。

财务报表被投资者、市场分析师和债权人用来评估公司的财务状况和盈利潜力。三个主要的财务报表报告是资产负债表，损益表和现金流量表。

了解资产负债表

资产负债表提供了公司资产、负债和股东权益的概览，作为及时的快照。资产负债表顶部的日期告诉您快照的拍摄时间，通常是财政年度的结束。

资产负债表公式

资产=（负债+所有者权益）\displaystyle\text{Assets}=（\text{Resp***ibilities}+\text{Owner's Equity}）资产=（负债+所有者权益）

资产负债表总额已经计算出来了，但下面是如何确定它们的。

1. 在该期间的资产负债表上找到总资产。
2. 所有负债总额，应在资产负债表上单独列出。不包括或有负债。
3. 找到总股东权益，并将该数字加到总负债中。
4. 总资产应等于负债和总股本的总和。

资产负债表数据

资产负债表确定了资产的融资方式，包括负债（如债务）或股东权益（如留存收益和额外实收资本）。资产在资产负债表上按流动性顺序列示。

负债按支付顺序列示。短期负债或流动负债预计在一年内清偿，长期负债或非流动负债预计在一年以上清偿。

资产负债表项目

以下是资产负债表上所列项目的例子。

资产

• 现金及现金等价物 是 流动资产，可能包括国库券 和 存款单。
• 应收账款 是 客户因销售产品和服务而欠公司的钱。
• 库存

债务

• 债务包括 长期债务
• 应付工资
• 股息 应付的

股东权益

• 股东权益是公司的总资产减去 负债总额。 股东权益是指如果所有股东 资产被清算，公司的所有资产 债务是 得到了回报。
• 留存收益 是股东权益的一部分 权益和 净收益 没有支付给股东 作为 股息。

资产负债表示例

以下是埃克森美孚公司（XOM）截至2018年9月30日的部分资产负债表。

• 总资产为354628美元。
• 负债总额为157 797美元。
• 总股本为196831美元。
• 负债和权益总额为354628美元，相当于该期间的总资产。

损益表

与资产负债表不同，损益表涵盖了一系列时间，即年度财务报表为一年，季度财务报表为一个季度。损益表概述了收入、支出、净收入和每股收益。它通常提供两到三年的数据进行比较。

损益表计算公式

净收入=（收入）−费用）\text{Net Income}=（\text{Revenue}-\text{Expenses}）净收入=（Revenue）−（费用）

1. 本期所有收入或销售额合计。
2. 经营业务的所有费用和成本合计。
3. 从收入中减去总费用，即可获得当期净收入或利润。

损益表数据

损益表是三种重要的财务报表之一，用于报告公司在特定会计期间的财务表现。损益表又称损益表或收支表，主要关注公司在特定时期的收入和支出。

一旦费用从收入中扣除，报表就会产生一个公司的利润数字，称为净收入。

收入类型

营业收入是指销售公司产品或服务所获得的收入。汽车**商的营业收入将通过生产和销售汽车来实现。营业收入来源于公司的核心业务活动。

营业外收入是指非核心业务活动产生的收入。这些收入不属于企业的主要职能范围。一些营业外收入示例包括：

• 银行存款利息
• 物业租金收入
• 战略伙伴关系的收入，如 王室成员 付款收据
• 公司财产上的广告展示收入

其他收入是从其他活动中获得的收入。其他收入可能包括**土地、车辆或子公司等长期资产的收益。

费用类型

主要费用是在从企业的主要活动中赚取收入的过程中发生的。费用包括销货成本（COGS）、销售、一般和管理费用（SG&amp；A） 折旧或摊销，以及研发（R&amp；D） 是的。典型的支出包括员工工资、销售佣金以及水电和交通等公用事业。

与次要活动相关的费用包括支付的贷款或债务利息。**资产的损失也记作费用。

损益表的主要目的是详细说明盈利能力和商业活动的财务结果。然而，当在多个时期进行比较时，它可以非常有效地显示销售或收入是否在增长。投资者还可以看到一家公司的管理层在控制开支方面做得有多好，以确定一家公司降低销售成本的努力是否会随着时间的推移而提高利润。

损益表示例

以下是埃克森美孚公司（XOM）截至2018年9月30日损益表的一部分。

• 该期间的总收入为76605美元。
• 总费用为67 525美元。
• 净收入或利润为6240美元。

现金流量表

现金流量表（CFS）衡量一家公司产生现金以偿还债务、为运营费用提供资金以及为投资提供资金的情况。现金流量表是对资产负债表和损益表的补充。

现金流量表数据

CFS允许投资者了解公司的运营情况、资金来源以及资金的使用情况。CFS还提供了有关公司财务基础是否稳固的见解。

现金流量表本身没有计算公式。相反，它包含三个部分，报告公司使用现金进行的各种活动的现金流。CFS的这三个组成部分如下所示。

经营活动

CFS的经营活动包括经营业务和销售其产品或服务产生的现金的任何来源和用途。经营活动产生的现金包括现金、应收账款、折旧、存货和应付账款的任何变动。这些交易还包括工资、所得税支付、利息支付、租金和销售产品或服务的现金收入。

投资活动

投资活动包括从公司投资到公司长期未来的现金的任何来源和使用。资产的购买或**、向卖方提供的贷款或从客户处收到的贷款或与兼并或收购有关的任何付款都包括在这一类中。

此外，本节还包括购买固定资产，如物业、厂房和设备（PPE）。简言之，设备、资产或投资的变动与投资产生的现金有关。

筹资活动

筹资活动产生的现金包括来自投资者或银行的现金来源，以及支付给股东的现金的用途。融资活动包括发债、发行股票、回购股票、发放贷款、支付股息和偿还债务。

现金流量表将损益表与三项主要业务活动的资产负债表进行核对。

现金流量表示例

以下是埃克森美孚公司（XOM）截至2018年9月30日的现金流量表的一部分。我们可以看到现金流量表的三个方面及其结果。

• 该期间的业务活动产生了27 407美元的正现金流。
• 本期投资活动产生负现金流或现金流出-10862美元。物业、厂房和设备的增加占现金流出的大部分，这意味着公司投资于新的固定资产。
• 本期筹资活动产生负现金流或现金流出13 945美元。短期债务的减少和支付的股息构成了现金流出的大部分。

财务报表限制

虽然财务报表提供了公司的大量信息，但它们确实有局限性。这些声明是可以解释的，因此，投资者往往对一家公司的财务表现得出截然不同的结论。

例如，一些投资者可能希望回购股票，而其他投资者可能更希望看到资金投资于长期资产。一家公司的债务水平可能对一个投资者来说是好的，而另一个投资者可能对公司的债务水平有顾虑。在分析财务报表时，比较多个期间以确定是否有任何趋势以及将公司业绩与同行业的同行进行比较是很重要的。