什么是无基金养老金计划(unfunded pension plan)？

无基金养老金计划是一种由雇主管理的退休计划，它利用雇主当前的收入为必要的养老金支付提供资金。这与提前供资的养老金计划形成了鲜明对比，在这种计划中，雇主有系统地提前拨出资金，以支付养老金计划的任何费用，如支付给退休人员及其受益人的款项。

关键要点

• 无基金的养老金计划没有任何资产预留，这意味着退休福利通常直接从雇主供款中支付。
• 也称为现收现付计划，这些退休账户可以由公司或**设立。
• 许多欧洲国家的**养老金计划被认为是没有资金的计划。

了解无基金养老金计划

养老金计划是由某些雇主提供的一项计划，当雇员不再工作时（例如，当雇员退休时）提供工资替代。当雇主提供养老金计划时，他们可以为养老金计划的预期财务需求制定计划，并定期拨出一定数额的资金，并将这些资金投资于理想情况下的发展基金或用当前收入为养老金计划提供资金。

无基金养老金计划有时被称为现收现付养老金计划。一个国家提供的许多公共养老金安排没有资金，福利直接从当前工人的缴款和税收中支付。许多欧洲国家的养老金制度没有资金，直接从现行税收和社会保障缴款中支付福利。

混合动力与完全资助

有几个国家有混合动力系统，这是部分资金。西班牙设立社会保障储备基金，法国设立养老金储备基金；在加拿大，基于工资的退休计划（CPP）的部分资金来源于CPP投资委员会管理的资产，而美国社会保障体系的部分资金来源于对美国特别国债的投资。

相比之下，全额供资是一个术语，用于描述养老金计划何时有足够的资产来提供所有应计福利。为了获得充分的资金，该计划必须能够向养恤金领取者支付所有预期付款。计划的管理者能够预测每年需要的资金量。这有助于确定养老金计划的财务状况。

现收现付

个人公司和**都可以设立现收现付养老金。无基金养老金计划的个人参与者所行使的控制水平取决于该计划的结构以及该计划是私营还是公营。由**管理的无基金养老金计划可能使用“供款”一词来描述进入该基金的资金，但通常，这些供款是按固定税率征税的，供款的工人和雇主对是否或多少向该计划支付都没有任何选择。然而，私人现收现付养老金为参与者提供了一些自由裁量权。

如果雇主提供现收现付养老金计划，个人参与者可能可以选择他们希望扣除多少工资支票，并为他们未来的养老金福利作出贡献。根据计划条款的不同，参与者可以在每个支付期提取一定数额的资金，也可以一次性缴纳。这与一些固定缴款计划（如401（k）计划）的供资方式类似。