什么是史密斯机动(the **ith maneuver)？

史密斯策略是一种合法的税收策略，有效地使加拿大的住房抵押贷款税利息可以扣除。在美国，许多房主在申报所得税时，可以通过在明细表上申报来扣除抵押贷款利息。然而，在加拿大，你的个人住房抵押贷款利息是不免税的，必须用税后美元支付。

通过使用史密斯策略，房主可以使他们的利息税扣除，获得更多的年度退税，减少他们的按揭年数，并增加他们的净值。作为一种财务规划策略，史密斯策略涉及将房主支付的抵押贷款利息转换为可抵税的投资贷款利息。

关键要点

• 史密斯机动是一种 合法的税收策略，有效地使利息的住房抵押贷款税扣除在加拿大。
• 作为一种财务规划策略，史密斯策略涉及将房主支付的抵押贷款利息转换为可抵税的投资贷款利息。
• 对于史密斯策略，借款人需要获得一个可读的抵押贷款，这与传统抵押贷款略有不同。

史密斯机动的工作原理

弗雷泽·史密斯是加拿大温哥华岛的一位财务规划师，他在2002年出版的一本同名书中提出并推广了史密斯策略。史密斯将这一策略称为一种债务转换策略，而不是一种杠杆策略，因为它可能导致退税、更快的抵押贷款偿还，以及更大的退休投资组合。

在加拿大，尽管抵押贷款的利息不可免税，但投资贷款的利息可免税(需要注意的是，这并不包括注册计划（如注册退休储蓄计划（RRSP）和其他免税账户）中的投资贷款，因为它们已经享受税收优惠。）

对于史密斯策略，借款人需要获得一个可读的抵押贷款，这与传统的抵押贷款略有不同。易读抵押贷款由抵押贷款和信贷额度（称为HELOC，或房屋净值信贷额度）捆绑在一起组成。HELOC允许你借到房间价值的一定百分比。

每个月，当这个借款人支付他们的抵押贷款付款时，该月偿还的抵押贷款本金的总额将同时在信贷额度下再次借款。该借款人的净债务保持不变，因为偿还给贷款人的每一美元抵押贷款本金中，都有另一美元是根据信贷额度借入的。

对于尝试史密斯策略的投资者来说，信用额度内的资金被投资，其回报率可能高于信用额度上支付的利率。这种优势来自于这样一个事实，即在这种情况下，信贷额度上的利息支付是可以免税的。如果策略执行得当，理论上借款人在加拿大申报所得税时应该会得到退税。最后，借款人可以用他们的退税来偿还他们的抵押贷款，从而加快他们的按揭还款时间表。

史密斯机动的缺点

虽然这不是一个难以置信的复杂策略，但尝试史密斯机动有一些潜在的缺点。根据你的风险承受能力、财务纪律、投资前景和经济的总体状况，史密斯策略可能适合你，也可能不适合你。

该策略的一个后果是，借款人的净债务在多年后保持不变，而不是被偿还（就像传统抵押贷款那样）。信贷额度支付的利率也可能高于借款人投资组合中再投资产生的回报。最后，有兴趣尝试史密斯策略的个人应该考虑如果他们的房屋价值急剧下降的财务后果。有可能他们会成为水下的抵押贷款，这是指贷款金额高于实际市场价值的房子。