资产组合

资产组合是基金或投资组合中所有资产的细分。从广义上讲，资产可以划分为一个核心资产类别：股票、债券、现金和房地产。其中，资产可以进一步混合。资产组合细分有助于投资者了解投资组合的构成，多样化的资产组合可以降低投资风险。...

什么是资产组合(asset mix)？

资产组合是基金或投资组合中所有资产的细分。从广义上讲，资产可以划分为一个核心资产类别：股票、债券、现金和房地产。其中，资产可以进一步混合。资产组合细分有助于投资者了解投资组合的构成，多样化的资产组合可以降低投资风险。

关键要点

资产组合是指投资组合中所有资产的细分，如股票、债券、现金和房地产。
在一个资产类别中，资产可以进一步混合，例如，投资组合中的股票可以是大盘股、中盘股或小盘股。
拥有多样化的资产组合可以增加投资回报来源，同时降低投资风险。

了解资产组合

投资界有各种各样的金融产品可供选择，都有各自的收益和风险。投资者可以决定如何投资他们的资本；无论他们是想集中在一种资产上，比如股票，还是想有一种资产组合，投资于多种资产，从而增加他们的回报潜力，同时降低他们的风险，这种策略被称为多元化。

对于投资基金而言，资产组合细分是定期投资报告的一个方面。基金经理向投资者提供投资组合中每个资产类别的详细投资百分比。例如，他们可以将基金资产的30%投资于债券，50%投资于股票，10%投资于房地产。各资产类别投资的市场价值以总投资组合的百分比表示。因此，资产的综合组合将等于100%，并显示整个投资组合的投资明细。

投资组合的资产组合是投资者的重要考虑因素。它可能是基金风险/回报状况的关键决定因素。它还可以提供对长期绩效预期的洞察。

资产组合变化

投资者通过持有的投资资产来看待基金，这些资产可能集中在股票或固定收益等核心资产类别。投资的其他资产类别可能包括商品或国际投资。

当一只投资基金高度集中于一个资产类别或类别时，其资产组合可能会在粒度级别上更加详细。例如，股票型基金的资产组合可能会报告大盘股、中盘股和小盘股的投资百分比。

如果是国际股票基金，标准资产组合细分可能更侧重于各国投资市值的百分比。对于固定收益基金，投资者通常会看到按信贷质量或期限百分比划分的资产组合细分。

投资者不必投资基金来混合他们的资产；他们也可以在自己的投资组合中通过选择不同类型的资产来做到这一点。对于个人投资者来说，了解他们投资的金融产品以及研究这些投资的前景是很重要的。

资产配置基金

投资者通常会在资产配置或平衡型基金中发现更为传统的按资产类别划分的资产组合明细。这些基金经常为投资者宣传投资组合的资产组合。T。罗威价格平衡基金就是一个例子。该基金的管理是将其总资产的约65%投资于普通股，35%投资于固定收益证券。

其他流行的资产配置基金包括目标日期基金。这些基金遵循一条下滑路径，在一个时间线上的不同时间点改变资产组合，管理一个目标使用日期。Vanguard Target Retirement 2060基金就是一个例子。该基金从一个以股票为重点的资产组合开始，在每个目标日期，它都将减少对股票的敞口，增加对债券的敞口。该基金是为计划在2058年至2062年退休的个人设立的。