什么是分期付款抵押贷款(a level payment mortgage)？

分期付款抵押贷款是一种抵押贷款，要求每月或每个付款期支付相同的美元。水平支付抵押贷款允许借款人确切地知道多少，他们将不得不支付他们的抵押贷款每个付款期。这种稳定性使他们更容易制定预算并坚持执行。

分期付款抵押贷款

水平支付抵押贷款可以是固定或可变利率贷款。这种类型的抵押有时会导致负摊销，从而使贷款余额膨胀。这些房屋贷款并不适合所有类型的业主，并可能导致那些谁不明白可能产生的后果的财务陷阱。

水平支付抵押贷款的应用方式

在完全分期偿还抵押贷款的情况下，分期付款应包括本金的减少以及债务利息的支付。最初，大部分款项将用于支付贷款利息，并从余额中扣除部分。随着时间的推移，贷款的支付方式可能会发生变化。利息减少后，更多的付款将用于减少余额。

从某些角度来看，水平支付抵押贷款的结构与不断上升和变化的通货膨胀率混合在一起，被认为是过去房地产危机的一个促成因素，甚至早于本世纪初的金融风暴。在早些时候的市场崩溃中，利率的提高意味着需要更多的资金来购买住房。这意味着，当购房者寻求传统的、水平支付的抵押贷款时，这种融资可能是针对利率而建立的，利率使房价上涨，超出了其实际市场价值。此外，对进一步通货膨胀和利率上升的预期导致年度付款不自然地上升。

这意味着买家的还款可能超出了他们在抵押贷款全部付清后实际希望看到的回报。特别是由于早期付款将主要涉及利息，而不是本金余额，购房者实际上是赔钱支付过多的利息之前，实现任何实质性的股权。当他们真正开始还清本金余额时，房子的价值可能已经下降了。这可能会让他们在一套基本上未付的房子上有一笔未偿还的抵押贷款，即使卖掉了，也不会让他们看到任何收益，更不用说在抵押贷款的整个生命周期中的成本收支平衡了。