什么是不断增长的股票抵押贷款(a growing-equity mortgage (gem))？

成长型股票抵押贷款（GEM）是一种固定利率抵押贷款，每月的还款额会随着时间的推移而增加，而不是在贷款期限内保持固定和相等。贷款利率不变，也不存在负摊销。相反，第一笔付款是完全分期付款，随着付款金额的增加，超出完全分期付款的额外金额将直接应用于剩余的抵押贷款本金，缩短贷款期限并增加整体利息储蓄。

关键要点

• 成长型股票抵押贷款（GEM）是固定利率抵押贷款的一种变体，在固定利率抵押贷款中，额外的本金支付是预先安排的，并且随着时间的推移而增加，通常每年增加5%。
• 额外的付款使抵押贷款能够更快地还清，总利息支付也更低。
• 联邦住房管理局向收益增长潜力大的借款人提供创业板贷款，以弥补逐步增加的付款，联邦住房管理局将确保贷款人免受损失。

不断增长的股票抵押贷款是如何运作的

一个不断增长的股权抵押贷款有效地允许借款人加快偿还他们的固定利率抵押贷款安排额外的本金支付，随着时间的推移而增加。除了提前还清贷款外，不断增长的股权抵押贷款有助于更快地建立房屋净值，以便借款人在需要时能够利用。成长型股票抵押贷款的付款通常每年都会增加，每年最多增加5%。

这类融资有一个警告。由于付款额每年都在增加，房主的工资（或他们的支付能力）也必须增加，以适应更大的付款。

不断增长的股权抵押贷款不能与分期付款抵押贷款相混淆。分期付款抵押贷款也有一个固定的利率和付款，增加了固定的时间间隔。然而，分期付款抵押贷款也有负摊销。换言之，与不断增长的股权抵押贷款不同，分期付款抵押贷款的初始付款额低于全额分期付款额（实际上低于只付利息的付款额）。这造成负摊销，而不是利息储蓄。

宝石的其他考虑因素

申请不断增长的股权抵押贷款可以与申请其他类型的抵押贷款相同，具有可比的信贷要求。可能有选择降低首付与这种类型的抵押贷款。一些提供不断增长的股权抵押贷款的贷款机构将目标对准了首次购房者，否则他们可能无法承担前期购买成本。

此外，这些贷款提供给那些可能没有资格获得传统抵押贷款的借款人。联邦住房管理局为此提供了一个不断增长的股权抵押贷款计划。美国联邦住房管理局（FHA）的指导方针规定，收入有限的借款人可以获得越来越多的股权抵押贷款，但他们也有合理的预期增加收入。

当此类抵押贷款通过FHA投保时，贷款人在借款人违约的情况下得到保护。美国联邦住房管理局（FHA）针对不断增长的股权抵押贷款的保险可以涵盖新购买、再融资和房地产修复。融资也可以是公寓单位或合作住房股份。