什么是可变利率存款证(a variable-rate certificate of deposit (cd))？

可变利率存款证（CD）是由银行和信用合作社提供的一种产品，期限固定，利率浮动。有几个因素决定这张CD的利率，如最优惠利率、消费者物价指数（CPI）、国库券或市场指数。支付金额的基础是期初指数和期末指数之间的百分比差。联邦存款保险公司（FDIC）保护可变利率和其他信用违约掉期。

关键要点

• 可变利率存款证（CD）是一种具有固定期限和浮动利率的金融工具，其利率基于各种因素，从最优惠利率到消费者价格指数再到市场指数。
• 通常，提前支取CD中的资金会受到惩罚。
• 在低利率时期，可变利率CDs是最有利可图的，尽管长期的低利率会对回报产生不利影响。

了解可变速率cd

可变利率信用证允许投资者将资金存入一个安全的、受保护的账户，在该账户的有效期内，它将获得相对适中的利息。在信用证到期之前，账户持有人通常无法获得赚取的利息。一些发行人确实提供了一张免罚款的CD，允许提前提取资金。然而，利率可能会低于不提供这种选择的CDs。

可变利率CD支付的利率可以在证券的整个生命周期内上下浮动。决定可变利率CD利率的确切因素因机构而异。相比之下，固定利率的信用证有一个“锁定”的利率，其基础是信用证发行。这意味着利率在整个学期内保持不变。

CD通常被认为是一种更安全的投资方式，尤其是在FDIC保护下。 总体而言，CDs是最可靠、低风险的投资选择之一。它们吸引保守、厌恶风险的储户和投资者。投资CDs也是分散投资组合风险的一个很好的方法。对于新的或谨慎的投资者来说，固定利率的CD可能是一个更好的开始，但那些愿意稍微增加风险的投资者可能会考虑使用可变利率的CD。

联邦存款保险公司在联邦存款保险公司（FDIC）保险的银行和储蓄协会为每位储户提供高达25万美元的CDs保护。

可变速率cd的特殊考虑

当考虑一张可变利率的CD时，有几件事你需要记住。首先，请记住，在低利率时期，这些CDs通常具有最显著的利润潜力。如果你在利率低的时候买一张可变利率的CD，利率很有可能在整个期限内上升。相比之下，如果CD开盘时利率很高，很可能很快就会走低。

另外，考虑哪些功能对您最重要。对于提前退市处罚很高的可变利率CD，可能不如具有更宽松提前退市政策的固定利率产品更具吸引力。

尽管听起来很吸引人，但可变利率CD也有一些缺陷。例如，长期的低利率可能会对你的回报产生不利影响，即使利率稍后会上升。相比之下，在这样的时期，固定利率CDs的利润更高。

可变利率CD回报率也容易受到通货膨胀的影响。在高通胀时期尤其如此。一张CD基本上会在一段时间内锁定你的资金。如果通货膨胀在这段时间内迅速上升，而你的回报率却跟不上，那么你持有的股票的总价值就会下降。

可变速率cd示例

假设一张信用证是以最优惠利率为基础的，这是商业银行向最有信誉的客户收取的利率。信用证的发行期限为三年，并保证偿还本金。在此期间，最优惠利率从4%降至1%。发行时间和到期日之间的最优惠利率差额（本例中为-3%）是应付给持有人的金额。如果最优惠利率向相反方向移动，从1%增加到4%，持票人将从CD中获利。