什么是cd梯(a cd ladder)？

cdladder是一种策略，投资者将一笔资金分成等额，并将其投资于不同到期日的存单（CDs）。这一策略降低了利率和再投资风险。

CD是一种在特定时期内提供固定利率的投资产品。投资基金由联邦存款保险公司（FDIC）提供最高25万美元的保险，由发行银行锁定，直至CD到期日。这些储蓄工具的到期日通常设定为三个月、六个月、一年或五年。资金承诺的期限越长，支付的利息就越高。为了利用不同时期提供的各种利率，投资者可以采用一种称为CD阶梯的策略。

关键要点

• 信用违约互换阶梯可以降低信用违约互换的利率和再投资风险。
• 阶梯是通过在不同期限的CDs上分配相同数量的资金而形成的。
• 有了阶梯式CD投资组合，投资者仍然可以实现季度支付，但总投资组合回报率要高得多。

如何构建cd梯形图

假设你有2万美元要投资，想建立一个四年的CD阶梯。

步骤1：打开单独的CD

与其把所有的资金放在一张CD上，不如把5000美元放在一年、两年、三年和四年内到期的四张CD上。在投资这些基金之前，你要先找到CDs利率最高的银行。你首先要做的是：

• 一年一张的5000美元
• 一张两年期的CD 5000美元
• 一张三年期的CD 5000美元
• 一张四年期的CD 5000美元

第2步：到期时更新和转换每张cd

每一张定期存单到期后，你就把它换成四年期的定期存单。这样，四年后你将有四张四年期的CDs，但其中只有一张每年到期。

如果您在2021年1月打开了所有CD，那么设置阶梯将如下所示：

• 2022年1月：将一年期光盘更新为四年期光盘
• 2023年1月：将两年期光盘更新为四年期光盘
• 2024年1月：将三年期光盘更新为四年期光盘
• 2025年1月：将为期四年的光盘续期为四年光盘

这将允许您在构建阶梯的同时，利用较长期CDs的较高利率，每年从阶梯中抽出25%的资金，而无需支付罚款，因为每年有一张CDs到期。

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什么是CD梯？

迷你cd梯

小型CD阶梯与常规CD阶梯的概念相同，但期限较短。你可以用三个月、六个月、九个月和一年的CD构建一个CD阶梯来部署相同的策略。不过，请记住，通过建立一个较短期CDs的阶梯，你将能够获得较低的利率。

cd梯形图的优点

遵循CD阶梯策略的是那些重视本金和收益安全的投资者。它还为您提供稳定的现金流，因为CDs将在不同的时间到期。通过将投资分散在不同期限的CDs上，您可以从较长期CDs的较高利率中获益，并且不必反复更新持有您所有资金的短期CDs。

CDs还为FDIC在银行破产时提供违约保险。除了同样由联邦**支持的美国国债（T-bonds）之外，没有其他工具能为固定收益投资者提供同等的保护。

此外，通过分级您的CD，您可以定制他们的总（或总）利率，通常是在上升。例如，如果你只购买三个月期的CDs来产生季度现金流，你会发现回报率相对较低。然而，对于阶梯式CD投资组合，您仍然可以实现季度付款，但总投资组合回报率要高得多，因为期限较长的CD通常支付更高的利息。

如果你把你所有的资金放在一张CD里，你可能会错过当你的资金被锁定时利率上升的机会。然而，有了cdladder，你可以利用短期利率，将到期CDs的收益再投资到利率更高的新CDs中。另一方面，如果利率下降，您仍然可以享受现有长期存单提供的高利率带来的好处。因此，随着CDs到期，CDs阶梯提供了定期再投资现金的机会，同时降低了利率风险。如果发生紧急情况，您需要现金，阶梯策略可确保您始终有一张到期的CD，从而降低流动性风险。

特别注意事项

与其他投资一样，使用阶梯式cd的做法完全取决于你的个人财务目标。一般来说，他们是伟大的人谁想要安全的资本，可预测的现金流，和简单。CD非常容易理解、访问和结构，以满足您的财务目标。

另一方面，由于CDs的安全性，其回报率通常较低。此外，它们不提供特殊的税收待遇，以节省地方、州或联邦税收。因此，如果你处在一个高税收等级，他们很难证明。如果你的税率很低，那就更有意义了。

请记住，使用信用违约掉期最安全的做法是通过您的银行，确保您的存款符合联邦存款保险公司的保险限额。如果你决定通过一家经纪公司，要明白你已经引入了各种风险变量，包括佣金、销售人员（经纪人）可疑的动机以及潜在的本金损失。保持简单以获得好处。