什么是53系列考试(the series 53 exam)？

53系列考试是一种执照考试，允许个人监督证券公司或银行交易商的市政证券活动。53系列考试由金融业监管局（FINRA）管理，是许多市政证券规则制定委员会（MSRB）考试之一。53系列考试又称市证券校长资格考试（MP）。

关键要点

• 53系列考试是一种执照考试，授予那些通过考试的人监督市政债券销售和交易的能力。
• 只有在候选人已经通过52轮考试（允许他们成为市政证券代表）的情况下，才能尝试53轮考试。
• 53系列考试由100道选择题组成，涉及六个实质性的主题领域。

理解53系列考试

53系列考试使金融专业人士有资格成为持牌市政证券负责人。市政证券委托人可以承销、买卖市政证券。考试还允许持有人向市政证券发行人提供财务咨询或顾问服务，并允许与客户就上述活动进行沟通。此外，考试还允许持有人进行备案，以及市政证券的处理、清算和保管，以及校长和代表的培训。

系列53试题

53系列考试由100道选择题组成，在三个小时内完成。要求70%或以上的分数才能通过考试。考试不允许使用任何外部标准物质。问题主题不仅包括市政证券如何创建和交易的基础知识，还包括结算实践、记录保存和销售监管。

考试的题目包括六个题目，这些题目可以分为几个小题目（见下面列出的样题）。MSRB的市政校长资格考试（系列53）内容大纲中提供了完整的清单：

1. 联邦法规（四个问题）：了解监管流程和规则制定机构，以及管理市政证券业务的实践。此外，与1934年证券交易法、反欺诈条款、SEC规则、多德-弗兰克华尔街金融改革和消费者保**、证券投资者保护公司（SIPC）及其宗旨相关的知识。
2. 一般监管（23个问题）：管理市政证券负责人的职责和规则、行业条款、注册、资格和继续教育要求、合规制度和程序的实施和监督以及披露。
3. 销售监督（25个问题）：监督任务，以及开立和维护客户账户所需的规则、记录和批准。适当投资的实际知识，以及什么是不正当或禁止的销售活动。处理顾客投诉的规则和程序。
4. 发起和联合（23个问题）：理解交易商作为发行人顾问的义务，定义咨询关系，记录它，以及理解作为财务顾问和承销商所需的披露和与官方报表相关的责任。此外，订单类型及其披露、与财团首席经理角色相关的管理规则。
5. 交易（10个问题）：理解市政证券报价规则、委托人和代理交易的记录保存责任、报告交易的程序和时间框架、理解二级市场交易中与CUSIP号码相关的责任，了解禁止报道虚假贸易报告。
6. 操作（15个问题）：了解确认交易所需的内容、交易的结算流程、证券的交付机制以及处理交易或结算问题的要求。另外，还要知道需要维护哪些记录，以及维护这些记录的时间范围。

系列53示例问题

这些由MSRB提供的样本问题与53系列测试中的格式和内容相似，但不是实际的测试问题。答案如下。

一、证券商之业务员有何行为会导致证券商被禁止与发行人从事市政证券业务？

1. 非MFP执行官向发行人官员出资。
2. MFP向发行人官员在他不居住的州的竞选活动捐款100美元。
3. MFP向其居住城市的发行人官员的竞选活动捐款250美元。
4. 市政证券业务仅限于向客户销售的关联人士向发行人官员捐款300美元。

2.市政证券于交付后一个营业日内获准收回，原因为何？

1. 如果对购买价格有异议
2. 如果发现优惠券残缺
3. 如果CUSIP号码没有印在证书上
4. 如果证券违约

3.以下哪两项陈述正确描述了经理人向账户成员披露银团费用的义务？

• 一。在建立帐户之前，必须提供一份预计费用的明细表。
• 二。管理费的金额必须在提交投标书之前向账户成员披露。
• 三、 决算报表必须在银团交付所有证券之日起60天内提交。
• 四、 每项费用，不论金额多少，都必须列在决算表上。

1. I和III
2. I和IV
3. II和III
4. II和IV

4.市政证券辛迪加的高级管理人员必须为每个辛迪加账户保存账簿和记录，该账簿和记录应显示以下所有信息，但：

1. 银团账户操作的条款和条件
2. 对财团的利润和费用的调节
3. 向银团成员分配的所有证券以及**价格
4. 向银团成员购买证券的每位客户的姓名和地址

答案：1.（2）；2. (2); 3. (3); 4. (4)