什么是共同按揭保险基金(the mutual mortgage insurance fund (mmif))？

共同抵押贷款保险基金（MMIF）是一个联邦基金，作为由联邦住房管理局（FHA）担保的抵押贷款的保险人。它支持FHA用于购买房屋的抵押贷款和房屋净值转换抵押贷款。房屋净值转换抵押贷款是最常见的反向抵押贷款类型；反向抵押贷款被那些62岁或以上的人用作从他们的房子中提取权益的一种方式。

关键要点

• 共同抵押贷款保险基金（MMIF）是一个联邦基金，作为由联邦住房管理局（FHA）担保的抵押贷款的保险人。
• 共同抵押保险基金（MMIF）支持FHA用于购买房屋的抵押贷款和房屋净值转换抵押贷款；房屋净值转换抵押贷款是最常见的反向抵押贷款类型。
• 这两种贷款类型FHA抵押贷款和房屋净值转换抵押贷款中的任何一种的借款人向基金支付一次性预付保费。
• 2019年，MMIF达到2007年以来的最高水平。

这两种贷款类型FHA抵押贷款和房屋净值转换抵押贷款中的任何一种的借款人向基金支付一次性预付保费。这一一次性预付保费可在交割时支付或计入贷款。借款人还需要每年支付抵押贷款保险费（根据贷款金额的一定百分比）。抵押贷款保险的成本取决于贷款类型。利率有时也会发生变化，这取决于抵押贷款市场和住房抵押贷款市场的可行性。

共同按揭保险基金（mmif）的运作方式

在联邦住房管理局贷款的情况下，MMIF支付贷款人如果借款人违约，贷款人损失钱后**房屋止赎。贷款机构认为拥有FHA抵押贷款的借款人风险较高，因为首付要求较低，且与这些贷款相关的收入和信贷要求较不严格。

在反向抵押贷款的情况下，如果借款人在反向抵押贷款中的债务超过贷款人**房屋时房屋的价值，基金将向贷款人支付。反向抵押贷款被认为是高风险的，因为它们是无追索权贷款。对于无追索权贷款，贷款人不能要求借款人支付差额。

MMIF确保贷款人在某些类型的高风险抵押贷款上不会亏损。这反过来又鼓励这些机构提供它们本来不可能提供的贷款（并收取比它们可能选择的更低的利率和费用）。

联邦住房管理局贷款和反向抵押贷款的前期和持续抵押贷款保险费必须足够低，以不打击借款人，但足够高，以支持MMIF。MMIF由1934年《国家住房法》第203（b）节授权。

2019年，MMIF达到2007年以来的最高水平。FHA表示，其2019财年的MMIF资本比率为4.84%，远高于国会规定的最低水平2%。2009年，随着2008年金融危机和经济大衰退引发的抵押贷款违约浪潮的冲击，该基金跌破了最低2%的水平，并一直维持在该水平之下，直到2014财年。