什么是跨期选择(intertemporal choice)？

跨期选择是一个经济学术语，描述当前决策如何影响未来可用的选择。从理论上讲，如果今天不消费，未来的消费水平可能会大幅提高，反之亦然。

关键要点

• 跨期选择是指在短期内做出的能够影响未来财务机会的决定，比如消费习惯。
• 从理论上讲，如果今天不消费，未来的消费水平可能会大幅提高，反之亦然。
• 关注当前消费的偏好导致许多人做出跨时期的选择，以满足近期的需求和愿望。

理解跨期选择

我们做出的许多选择都会对未来产生影响。例如，决定现在花多少钱，存多少钱，可以极大地影响我们现在和未来的生活质量。

对于公司来说，各种投资决策都涉及跨期选择。另一方面，对个人而言，近期做出的可能影响未来金融机会的决定主要与储蓄和退休有关。

今天储蓄的人消费更少，导致他们当前的效用下降。随着时间的推移，储蓄的增长，增加了个人可以消费的商品数量，从而增加了个人未来的效用。

大多数人往往受到预算限制，使他们无法按自己的愿望消费。然而，行为金融学理论家普遍发现，目前的偏见是普遍的，这表明人们更喜欢现在消费，而不管它在以后几年可能产生什么影响。

人们通常会做出跨期的选择，以适应短期的需要，而不是长期的目标。

跨期选择示例

如果一个人做出了一个过高的购买，如支付一个世界各地的假期，超过了他们通常的预算，需要额外的资金来支付，这可能会对个人的长期财富产生重大影响。个人可以申请个人贷款，最大限度地使用信用卡，或者在可能的情况下，甚至从退休账户中提取资金以支付费用。

做出这样的选择将减少个人可用于继续为退休储蓄的资产。该人可能必须为补充形式的收入提供资金，以增加其工资，以补偿资产的减少。

如果不可预见的事件影响当前收入，这种情况可能会进一步恶化。例如，突然失业会使人们很难收回最近的开支，也很难为退休准备资金。如果一个消费者购买了大量商品，然后被解雇了，那么他们的跨期选择加上这些外部因素将改变他们未来的机会。

也许这个人计划在某个年龄退休，或者正在按计划偿还抵押贷款。资产短缺可能意味着推迟退休或办理第二笔抵押贷款，以帮助解决更紧迫的问题。

其他类型的跨期选择

关于就业的决定也可以纳入跨期选择的因素。一个专业人士可能会得到两个工作机会，薪水根据工作的强度和要求而有所不同。

其中一个职位可能压力大，工作时间长。薪酬也可能高于这样一个职位的标准。

作为跨时期的选择，从事这样的工作可能会为以后的养老金计划提供更多的选择。相反，接受一份薪水较低但工作生活平衡较好的工作可能意味着拥有更少的退休选择和更少的可用资金。