什么是净现金(net cash)？

净现金是公司财务报表上的一个数字。它的计算方法是从公司的总现金中减去公司的总负债。在评估一家公司的现金流量时，通常使用净现金数。净现金也可以是指交易完成并扣除所有相关费用和扣除额后的剩余现金金额。

关键要点

• 净现金是公司财务报表上的一个数字，是用公司的总现金减去公司的总负债来计算的。
• 在评估一家公司的现金流量时，通常使用净现金数。
• 净现金也可以是指交易完成并扣除所有相关费用和扣除额后的剩余现金金额。

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净现金

了解净现金

与流动比率类似，净现金是衡量公司流动性或快速履行财务义务能力的指标。公司的财务义务可以包括标准运营成本、债务支付或投资活动。

为了计算净现金，你必须先把一段时间内所有的现金（而不是信贷）收入加起来。这一数额通常被称为“现金总额”。一旦合计，为债务和负债支付的现金流出将从现金总额中扣除；差额是净现金。

当净现金用于股票投资时，它有时指的是“每股净现金”一词的缩写。投资者可以用净现金来帮助确定一家公司的股票是否是有吸引力的投资。

净现金与净现金流

净现金流是指在一段时间内（在所有债务都付清之后）资金的收益或损失。当一个企业在支付了所有的经营成本后有了现金盈余时，就称之为现金流为正。如果该公司支付的债务和负债高于其通过经营活动获得的收入，则该公司的现金流为负。

负现金流并不意味着一家公司无法支付其全部债务；这只是意味着，该期间收到的现金数额不足以支付该期间的债务。如果清算其他储蓄工具以履行债务，或累积额外债务，不涉及收到一次性存款，则公司可以履行其所有债务，同时保持负现金流。

当用净现金作为衡量公司财务状况的晴雨表时，分析哪些活动对净现金的贡献是正的还是负的是至关重要的。销售利润增加或债务减少等事件产生的正净现金可以表明一家运作良好、健康的公司。但是，某些活动可能会产生正现金流，而现金流可能不会对公司的财务状况产生积极影响，例如，由于产生新债务而收到的资金或与一次性贷款存款相关的活动。