投资房地产的最佳策略是炒房还是买入持有房地产，这个问题并没有一个正确答案。取而代之的是，选择一种方法而不是另一种方法应该是考虑到你的总体目标的清晰战略计划的一部分。...
投资房地产的最佳策略是炒房还是买入持有房地产，这个问题并没有一个正确答案。取而代之的是，选择一种方法而不是另一种方法应该是考虑到你的总体目标的清晰战略计划的一部分。
你还应该考虑到现有市场带来的机遇。下面我们来看看每种策略都涉及到什么，以及如何决定哪种策略适合你。
关键要点
- 翻动房产和购买并持有房地产代表了两种不同的投资策略。
- 拥有房地产为投资者提供了积累财富的机会，避免了股市的起伏。
- 翻页可以为你的投资提供一个快速的周转，并避免了寻找租户和维护物业的麻烦，但成本和税收可能很高。
- 购买和持有房产提供了被动的月收入和税收优势，但并不是每个人都准备好作为房东的管理和法律责任。
为什么要投资房地产？
这是个好问题。住宅房地产所有权正日益受到散户投资者的关注，原因如下：
- 房地产可以提供比股票和债券更可预测的回报。
- 房地产提供了一种通胀对冲机制，因为租金和投资现金流的上升幅度通常至少与通胀率相同。
- 当你不确定股票和债券的前景时，房地产为资金提供了一个绝佳的场所。
- 房地产投资产生的权益为其他投资机会的融资提供了极好的基础。投资者可以用自己的权益借款，为其他项目融资，而不是通过借款来获得资本进行投资（即以保证金购买股票）。
- 抵押贷款利息的税收减免使得抵押贷款具有吸引力。
- 除了为业主提供现金流，住宅房地产还可以用于住宅或其他用途。
被动收入与主动收入
购买、持有和翻动房产的一个关键区别是前者可以为你提供被动收入，而后者提供主动收入。
被动收入是指在没有任何实质性参与的情况下继续赚钱的投资所赚的钱。它可以来自股票和债券，也可以来自拥有租赁房产和每月获得租金收入，前提是你雇用一家管理公司来完成所有必需的任务，如寻找租户、收取租金和负责维修。
积极收入是你用工作换取的钱。这包括你的工资，以及你的利润翻转房子。翻页被认为是积极的收入，无论你是否正在做剥离地板的体力劳动。它仍然是一个业务，你从事寻找一个财产翻转，购买它，获得保险，监督承包商，管理项目，等等。
从这个意义上说，翻盘不仅仅是一种投资策略，如购买和持有股票或房地产。如果你有一份白天的工作，请记住，你的业余时间可能会被所有的要求，翻转一个财产需要占用。
翻转属性的两种方法
在房地产投资的买卖方法中，有两种主要类型的房地产。第一类是由于财务困难而可以低于当前市场价值购买的房屋或公寓。第二种是固定鞋面，它是一种具有结构、设计或状况问题的房产，可以克服这些问题来创造价值。
关注不良房地产的投资者通过识别那些不再能够管理或维持其房地产的房主，或者找到那些过度负债并面临违约风险的房地产。另一方面，那些喜欢固定鞋面的人会改造或提高房产，这样对房主来说效果更好，或者对公寓租户来说效率更高。
使用这种策略的固定鞋面买家依赖投入的劳动力来增值，而不是仅仅以低成本购买房产来创造高投资回报。当然，在翻转属性时可以将这两种策略结合起来，很多人就是这么做的。
然而，从长远来看，始终如一地寻找这些机会可能是一个挑战。对大多数人来说，翻动房产更应该被视为一种战术策略，而不是一种长期投资计划。
翻页的利弊
赞成的意见
欺骗
赞成：更快的回报你的钱
翻转房产的一大优势是快速实现收益，从而释放资金用于其他目的。翻盖房子的平均时间约为6个月，不过第一次翻盖的人应该预计这一过程需要更长的时间。
赞成：潜在的更安全的投资
与股市不同的是，房地产市场往往更具可预测性。从某种意义上说，翻动房产可以被认为是一种更安全的投资策略，因为它的目的是让资本在最短的时间内处于风险之中。它还缺乏持有房地产所固有的管理和租赁风险，更不用说寻找租户、收取租金和维护物业的麻烦了。
缺点：成本
翻转房屋可能会产生成本问题，而你在长期投资中不会遇到这些问题。翻页所涉及的费用可能需要大量资金，从而导致现金流问题。因为买卖双方的交易成本都非常高，它们会显著影响利润。如果你放弃了你的日常工作，依靠翻动你的收入，你也放弃了一份稳定的薪水。
缺点：税收
房产的快速周转（而速度是成功交易的一切）会造成收入的波动，从而增加你的税单。如果事情发展太快，无法利用长期资本利得税规则，这一点尤其如此。 在这种情况下，如果你拥有一处房产不到一年，你就必须根据你的收入缴纳更高的资本利得税。
买入并持有的利弊
赞成的意见
欺骗
pro:持续收入
无论你在哪里或做什么，拥有出租房产都能为你提供固定的收入。更重要的是，购买和持有房地产是积累巨额财富的一个众所周知的秘诀。美国和国外的许多“旧钱”是通过土地所有权积累起来的。尽管价格在一段时间内不断下跌，但由于土地供应有限，从长远来看，土地价值几乎总是会反弹。
赞成：增加财产价值
你持有投资性房地产的时间越长，你从通胀中受益的可能性就越大。这将提高房地产的价值，而你的贷款金额下降，因为你偿还它。假设你能在买方市场购买，在卖方市场**。那么，你的投资也有巨大的回报潜力。
赞成：税收
拥有一处出租房产有着翻页者所没有的税收优惠。出租房产作为投资收入征税，税率较低。你也可以注销费用，包括维修，保养或维护，支付物业经理，开车进出你的物业。
此外，如果您在拥有物业一年以上后决定**，您将按照长期资本收益率纳税。
缺点：空缺费用
找不到租客是拥有出租房产的风险之一。不管你是自己做还是雇一家管理公司来帮你做，这都是事实。如果您的房产空置数月或数年，您有责任在这段时间内支付抵押贷款。在投资购买并持有的房产之前，你要确保你的预算能够满足每年一到三个月的空置率。
缺点：管理和法律问题
长期房地产所有权是一项管理密集型的努力，这是许多投资者所不具备的技能。一些投资者，尤其是第一次租房的业主，对作为房东所带来的责任和法律问题准备不足或准备不足。寻找优质租户并满足其需求的过程可能是一项压力很大、时间密集的工作。然而，成功的物业管理是必要的，以确保持续现金流从一个人的投资。
选择策略
你需要回答几个关键的问题，以决定是否翻转物业或持有他们长期是最好的策略。你必须决定你对房地产的资本配置是一种永久性投资，还是仅仅是一种从房价预期上涨中获利的方式。
如果你能确定什么样的风险和回报率适合你投资组合的这一部分，这也会有所帮助。最后，你必须具备风险承受能力和技能，承担与任何一种投资相关的管理责任。
假设资本不可用于购买多元化投资组合。在这种情况下，潜在投资者必须准备好承担非系统性风险。这包括个人财产风险和对财产的潜在需求不足，无论是房主还是租客。
如果你正在考虑一个买卖策略，你还必须确定你是否有技能发现不良销售物业或修补鞋面。在这种交易策略中，至关重要的是要弄清楚，在给定的投资周期内，资本是否能够周转足够的时间，以克服交易成本。包括经纪费、融资费和收盘费。
你可以享受这两个战略的好处，通过发展一个企业翻转房屋和使用你的利润投资于长期租赁收入的财产。
底线
这两种策略的选择取决于你特定的财务状况和目标。尽管如此，长期持有策略通常更适合那些将房地产作为其整体投资组合核心部分的人。
另一方面，当房地产被用作附属品或提高回报的策略时，翻转房产通常更好。
希望积累财富并从房地产投资中获得收益的投资者应考虑长期持有房地产。他们可以利用投资组合中的股权为其他投资机会融资，最终有可能在高端市场**房产。
在股市和债市前景低迷的时期，炒房是最适合的策略。只要房地产市场允许，它也可以对那些试图实现短期资本收益的人起作用。
